Inequality of Opportunity in Individuals’ Wages and Households’ Assets in Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Inequality of Opportunity in Individuals’ Wages and Households’ Assets in Egypt

Rami Galal and Hoda El Enbaby


Date:
September, 2015

NO.
942

Length:
30 pages

Topic:
D3. Distribution
D6. Welfare Economics

Inequality has often been cited as one of the leading sources of discontent in Egypt and one of the causes of the 2011 revolution. However, there is no consensus on how much inequality exists or what its root causes are. In this paper, we attempt to contribute to filling this gap by estimating the extent to which factors related to the circumstances a person is born into contribute to inequality of opportunity in earnings as well as in wealth or asset distribution. We use three rounds of the Egypt Labor Market Panel Survey (ELMPS), spanning the period 1998 to 2012, to conduct the analysis. Our results indicate that circumstances account for a lower bound of 9%-11% of inequality of opportunity in earnings and 30%-33% with respect to inequality of asset distribution. We also find that area of birth and father’s education level are the two most important circumstantial factors contributing to inequality of opportunity. Our interpretation of the results is that the two measures are complementary in that earnings are associated with flows, and assets are the stock of that and other flows over a longer period of time. In that sense, inequality of opportunity in earnings gives a better indication of inequality in the short run, while inequality in the household assets distribution gives a better sense of inequality in the long run. This interpretation has important policy implications, suggesting the need for two courses of action to bring about a more egalitarian society: the first is to limit excessive variations in current earnings and the other is to narrow the degree of wealth concentration.

 

 

ملخص

كثيرا ما تعتبر عدم المساواة واحدة من المصادر الرئيسية للاستياء في مصر وواحدة من الأسباب التي أدت إلى ثورة عام 2011. ومع ذلك، لا يوجد توافق في الآراء بشأن حجم عدم المساواة وما هي أسبابها الجذرية. في هذه الورقة، نحاول المساهمة في سد هذه الفجوة من خلال تقدير مدى العوامل المتصلة بالظروف التي يولد فيها الشخص في المساهمة في عدم تكافؤ الفرص في الأرباح، وكذلك في الثروة أو توزيع الأصول. نقوم باستخدام ثلاث جولات من المسح التتبعى لسوق العمل في مصر (ELMPS)، والتي تمتد لفترة 1998-2012، لإجراء التحليل. تشير نتائجنا الى ان الظروف تستأثر بالحد الأدنى من 9٪ -11٪ من عدم تكافؤ الفرص في الأرباح و 30٪ -33٪ فيما يتعلق بعدم المساواة في توزيع الأصول. نجد أيضا أن مجالات مثل مكان ميلاد ومستوى تعليم الأب هما نوعان من العوامل الظرفية والتي تسهم في عدم تكافؤ الفرص. تفسيرنا للنتائج هو أن المجالان متكاملان في أن الأرباح ترتبط بالتدفقات، وأن الأصول هي مخزون ذلك والتدفقات الأخرى على مدى فترة أطول من الزمن. وبهذا المعنى، نجد أن مبدأ عدم تكافؤ الفرص في الأرباح يعطي مؤشر أفضل عن عدم المساواة في المدى القصير، في حين أن عدم المساواة في توزيع الأصول الأسرية تظهر منطقا أفضل لعدم المساواة على المدى الطويل. هذا التفسير له مضامين سياسية هامة، مما يشير إلى الحاجة لنوعين من الإجراءات لتحقيق مجتمع أكثر مساواة: الأول هو الحد من الاختلافات المفرطة في الأرباح الحالية، والآخر هو تضييق درجة تركيز الثروة

Authors

Rami Galal

Assistant Professor of Economics at the American University in Cairo


Authors

Hoda El Enbaby

Research Associate at the International Food Policy Research Institute (IFPRI-Egypt)


Project

EVENTS

ERF held its 21st Annual Conference in Tunisia, March 20-22, 2015, under the main theme ... read more

There are no Events PAST



Related Publications

Related Publications Not Data