Working Papers
The Past and the Future Trade Patterns of the MENA Region: The Pursuit of Growth
No.
1650
Publisher
ERF
Date
August, 2023
Topic
D5. General Equilibrium and Disequilibrium
F4. Macroeconomic Aspects of International Trade and Finance
F1. Trade
This study investigates the past trade patterns of the MENA region and analyzes the sectoral growth impacts of them. We employ a sample of two agriculture, one mining, ten manufacturing, and twelve service sectors of 19 MENA countries and 186 trading partners from 1990 to 2015. Our graphical illustration indicates that while the shares of the EU (the major trading partner with a share higher than 30%) and other developed countries in all types of trade decrease, the share of the other developing countries in all kinds of trade and the share of China in intermediate trade increase. Our growth results suggest that while expanding forward global value chain participation with all groups or countries promotes the manufacturing sector, expanding forward global value chain participation with China and other developing countries enhances the service sector. All industries gain from an increase in the backward global value chain participation with the EU and the US. Our findings also propose a strong heterogeneity within the MENA region in terms of types of trade flows and trade partners. Given these results, we argue that global value chain participation of the MENA region promotes the growth of all sectors depending on the types of flows and trading partners. These results reveal the importance of systematic and dynamic trade policies to effectively integrate the MENA region into both regional and global value chains and to reap the benefits of them.
ملخص
تبحث هذه الدراسة في الأنماط التجارية السابقة لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وتحلل آثار النمو القطاعي لها. نستخدم عينة من اثنين من الزراعة، وواحد للتعدين، وعشرة قطاعات تصنيع، واثني عشر قطاعًا خدميًا في 19 دولة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا و 186 شريكًا تجاريًا من 1990 إلى 2015. تشير الرسوم البيانية إلى أنه في حين أن حصص الاتحاد الأوروبي (الشريك التجاري الرئيسي بحصة أعلى من 30٪) والبلدان المتقدمة الأخرى في جميع أنواع التجارة تنخفض، فإن حصة البلدان النامية الأخرى في جميع أنواع التجارة وحصة الصين في التجارة الوسيطة تزداد. تشير نتائج النمو لدينا إلى أنه في حين أن توسيع المشاركة المستقبلية في سلسلة القيمة العالمية مع جميع المجموعات أو البلدان يعزز قطاع التصنيع، فإن توسيع المشاركة المستقبلية في سلسلة القيمة العالمية مع الصين والبلدان النامية الأخرى يعزز قطاع الخدمات. تستفيد جميع الصناعات من زيادة المشاركة المتخلفة في سلسلة القيمة العالمية مع الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. تقترح النتائج التي توصلنا إليها أيضًا عدم تجانس قوي داخل منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من حيث أنواع التدفقات التجارية والشركاء التجاريين. وبالنظر إلى هذه النتائج، نرى أن المشاركة العالمية في سلسلة القيمة لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تعزز نمو جميع القطاعات حسب أنواع التدفقات والشركاء التجاريين. وتكشف هذه النتائج عن أهمية السياسات التجارية المنهجية والدينامية لإدماج منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بفعالية في سلاسل القيمة الإقليمية والعالمية على السواء وجني فوائدها.
Research Associates
Pinar Tat
Assistant Professor, Department of Economics, Gebze Technical...
Authors
Abdullah Altun
Assistant Professor, Department of Economics, Gebze Technical...
Authors
Halit Yanikkaya
Professor, Department of Economics, Gebze Technical University,...