Working Papers
Testing the External Shock Narrative of the Conflict on Transition Towards Knowledge Economy in Syria
No.
1508
Publisher
ERF
Date
November, 2021
Topic
O1. Economic Development
In the existing literature, the narrative of external shocks suggests that the underdevelopment of knowledge-based economy in low-income countries is due to external shocks of various kinds: economic or political ones. This study endeavors to analyze the real causes that hindered and are hindering the Syrian economy from transitioning towards a knowledge-based economy. We apply the Documentary Research Method (DSM) to analyze the existing literature of the external shock theory and studies that investigated the transition process towards a knowledge-based economy. We also apply the Structural Vector Autoregression (SVAR) to measure the impact of the internal and external shocks on some innovation and knowledge creation-related variables. Our results indicate that, in the short and long run, external shocks do not provide a comprehensive explanation of the failure in building a knowledge-based economy in Syria. On the other hand, internal shocks, whether the shock of liberal policies or the internal conflict, provide better insights. The results also show that the internal shocks in general, and the shock of liberal policies, are largely responsible for Syria's failure to transitioning to a knowledge-based economy, and for the outbreak and development of the conflict. A set of economic policies were proposed for the reconstruction of Syria based on a non-classical approach that orient the reconstruction process towards building a knowledge-based economy and raising the pace of convergence with other countries in the region whether in terms of digitization or changing the sectoral structure of the economy.
ملخص:
في الأدبيات الحالية، يشير سرد الصدمات الخارجية إلى أن تخلف الاقتصاد القائم على المعرفة في البلدان منخفضة الدخل يرجع إلى الصدمات الخارجية من مختلف الأنواع سواء الاقتصادية أو السياسية. تسعى هذه الدراسة إلى تحليل الأسباب الحقيقية التي أعاقت وتعوق الاقتصاد السوري عن التحول إلى الاقتصاد القائم على المعرفة. ونطبق طريقة البحث الوثائقي (DSM) لتحليل الأدبيات الحالية لنظرية الصدمة الخارجية والدراسات التي بحثت في عملية الانتقال نحو اقتصاد قائم على المعرفة. نقوم أيضًا بتطبيق الانحدار التلقائي للناقل الهيكلي (SVAR) لقياس تأثير الصدمات الداخلية والخارجية على بعض المتغيرات المتعلقة بالابتكار وخلق المعرفة. تشير نتائجنا إلى أن الصدمات الخارجية، على المدى القصير والطويل، لا تقدم تفسيراً شاملاً للفشل في بناء اقتصاد قائم على المعرفة في سوريا. ومن ناحية أخرى، توفر الصدمات الداخلية، سواء كانت صدمة السياسات الليبرالية أو الصراع الداخلي، رؤى أفضل. تظهر النتائج أيضًا أن الصدمات الداخلية بشكل عام، وصدمة السياسات الليبرالية، مسؤولة إلى حد كبير عن فشل سوريا في الانتقال إلى اقتصاد قائم على المعرفة، وعن اندلاع الصراع وتطوره. تم اقتراح مجموعة من السياسات الاقتصادية لإعادة إعمار سوريا على أساس نهج غير كلاسيكي يوجه عملية إعادة الإعمار نحو بناء اقتصاد قائم على المعرفة وزيادة سرعة التماثل مع دول أخرى في المنطقة من حيث الرقمنة وتغيير الهيكل القطاعي للاقتصاد.
Authors
Ibrahim Alnafrah
Researcher and Lecturer, Faculty of Economics, Damascus...
Authors
Sulaiman Mouselli
Dean of the Business Administration Faculty and...