Working Papers
Sustainability and Banking Stability in GCC Economies: Threshold Effect of Innovation, Bank Competition and Institutional Quality
No.
1837
Publisher
ERF
Date
October, 2026
Topic
G3. Corporate Finance and Governance
O3. Technological Change, Research and Development, Intellectual Property Rights
G1. General Financial Markets
This study analyzes the threshold effect of innovation, bank competition, and institutional quality on the relationship between ESG performance and banking stability using a sample of 49 banks operating in the GCC region during 2017-2023. A Dynamic Panel Threshold Regression (DPTR) model is applied to assess whether innovation, bank competition, and institutional quality act as a threshold mechanism that transforms the ESG–stability nexus. The outcomes reveal a statistically significant innovation threshold below which ESG exerts a negative effect on bank stability. Above this threshold, it begins to improve bank stability. In addition, we find a threshold effect of bank competition on this nexus. In cases of high institutional quality, ESG performance enhances the GCC bank stability. The results underline the strategic importance of innovation, bank competition, and institutional quality to strengthen CSR practices to ensure sustainability and banking stability.
ملخص
تحلل هذه الدراسة التأثير العتبي للابتكار والمنافسة المصرفية والجودة المؤسسية على العلاقة بين الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة والاستقرار المصرفي باستخدام عينة مكونة من 49 بنكًا عاملاً في منطقة مجلس التعاون خلال الفترة 2017-2023. يتم تطبيق نموذج انحدار عتبة اللوحة الديناميكية لتقييم ما إذا كان الابتكار والمنافسة المصرفية والجودة المؤسسية تعمل كآلية عتبة تعمل على تحويل العلاقة بين الاستقرار. وتكشف النتائج عن عتبة ابتكار ذات دلالة إحصائية تمارس دونها الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية تأثيراً سلبياً على استقرار البنوك. وفوق هذه العتبة، يبدأ في تحسين استقرار البنوك. وبالإضافة إلى ذلك، نجد تأثير عتبة المنافسة المصرفية على هذه العلاقة. وفي حالات الجودة المؤسسية العالية، يعمل أداء الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية على تعزيز استقرار البنوك في دول مجلس التعاون الخليجي. وتؤكد النتائج على الأهمية الاستراتيجية للابتكار والمنافسة المصرفية والجودة المؤسسية لتعزيز ممارسات المسؤولية الاجتماعية للشركات لضمان الاستدامة والاستقرار المصرفي.
Authors
Ahmed Chafai
Assistant Professor in Economics, Faculty of Economics...