Working Papers
Inflation Inequality in Egypt Amid the Russia–Ukraine War
No.
1674
Publisher
ERF
Date
November, 2023
Topic
C4. Econometric and Statistical Methods
E3. Prices, Business Fluctuations, and Cycles
I3. Welfare, Well-Being, and Poverty
O1. Economic Development
In February 2022, global supply chains were disrupted amid the eruption of the Ukraine–Russia war. A jump in prices followed, particularly for basic commodities including food and energy, and these passed through to rapid inflation around the world. Using commodity-level data for January–December 2022 separately for urban and rural areas, and most recent Household Income, Expenditure and Consumption Surveys for Egypt we investigate the pass-through of commodity prices – through households’ consumption and substitution patterns – to households’ cost of living and welfare. Our results show the distributed lag effects of commodity inflation on households’ consumption patterns, and identify socio-economic groups that are affected most adversely by the shock. We find that those at the lower end of the expenditure distribution as well as those residing in rural areas have experienced systematically higher welfare losses. Between January and May of 2022, when international prices were rising the fastest, the bottom decile of rural Egyptian households saw a markedly higher inflation rate than other rural residents at higher deciles and compared to all urban households. Over the course of 2022, the richest households in Egypt’s urban areas faced 18.1 percent inflation, while the poorest households in rural areas faced 22.5 percent inflation, a 4.4 percentage points gap. The compensating variation required to keep households at their January 2022 welfare levels is higher for poorer rural households and while the median households in both regions eventually ‘catch up’ in welfare loss, the top decile groups consistently fare better across all three countries and both regions.
ملخص
في فبراير 2022، تعطلت سلاسل التوريد العالمية وسط اندلاع الحرب الأوكرانية الروسية. تبع ذلك قفزة في الأسعار، لا سيما بالنسبة للسلع الأساسية بما في ذلك الغذاء والطاقة، وانتقلت هذه إلى التضخم السريع في جميع أنحاء العالم. باستخدام البيانات على مستوى السلع الأساسية لشهر يناير - ديسمبر 2022 بشكل منفصل للمناطق الحضرية والريفية، وآخر استقصاءات دخل الأسرة والإنفاق والاستهلاك لمصر، فإننا نحقق في انتقال أسعار السلع - من خلال «أنماط الاستهلاك والاستبدال - إلى الأسر» تكلفة المعيشة والرفاهية. تظهر نتائجنا الآثار المتأخرة الموزعة لتضخم السلع الأساسية على أنماط استهلاك الأسر، وتحدد الفئات الاجتماعية والاقتصادية الأكثر تضررًا من الصدمة. نجد أن أولئك الذين هم في الطرف الأدنى من توزيع الإنفاق وكذلك أولئك الذين يقيمون في المناطق الريفية قد عانوا بشكل منهجي من خسائر أعلى في الرعاية الاجتماعية. بين يناير ومايو من عام 2022، عندما كانت الأسعار الدولية ترتفع بشكل أسرع، شهد العشر الأدنى من الأسر المصرية الريفية معدل تضخم أعلى بشكل ملحوظ من سكان الريف الآخرين عند أعشار أعلى ومقارنة بجميع الأسر الحضرية. على مدار عام 2022، واجهت أغنى الأسر في المناطق الحضرية في مصر تضخمًا بنسبة 18.1 في المائة، بينما واجهت الأسر الأكثر فقرًا في المناطق الريفية تضخمًا بنسبة 22.5 في المائة، بفارق 4.4 نقطة مئوية. التباين التعويضي المطلوب لإبقاء الأسر عند مستويات الرفاهية في يناير 2022 أعلى للأسر الريفية الفقيرة، وبينما «تلحق» الأسر المتوسطة في كلتا المنطقتين في نهاية المطاف بفقدان الرفاهية، فإن المجموعات العشرية الأولى تعمل باستمرار بشكل أفضل في جميع البلدان الثلاثة وكلا المنطقتين.
Research Fellows
Shireen AlAzzawi
Lecturer, Economics Department, Leavey School of Business,...
Authors
Vladimir Hlasny
Economic Affairs Officer, UN Economic and Social...