Working Papers
Drought and Growth in Arab League Members, Iran and Turkey
No.
1578
Publisher
ERF
Date
September, 2022
Topic
E3. Prices, Business Fluctuations, and Cycles
Q5. Environmental Economics
O4. Economic Growth and Aggregate Productivity
O1. Economic Development
Water scarcity and droughts have long characterized the Middle East and North Africa, and climate change represents an additional challenge to this region’s development prospects. Using macroeconomic and climate panel data for Arab League members, Iran and Turkey during the period 1960-–2018, this paper assesses the effects of sustained drought deviations from their historical norms on output growth in the region and shows that droughts decrease output growth in oil importing countries, with no or statistically weakly significant positive effects in oil exporting countries. These effects do not strengthen as the horizon increases and vanish after one year but do not revert in subsequent periods, leading to lasting losses in output level in oil importing countries. The agricultural sector and civil violence appear to be two of the transmission channels. The results advocate for carefully planned economic diversification in the region and shed light to associated risks.
ملخص
لطالما اتسمت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بندرة المياه والجفاف، ويأتى تغير المناخ ليمثل تحديا إضافيا لآفاق التنمية في هذه المنطقة. باستخدام بيانات لجنة الاقتصاد الكلي والمناخ لأعضاء جامعة الدول العربية وإيران وتركيا خلال الفترة 1960-2018، تقيم هذه الورقة البحثية آثار الانحرافات المستمرة للجفاف عن معاييرها التاريخية على نمو الإنتاج في المنطقة، وتظهر أن الجفاف يقلل من نمو الإنتاج في البلدان المستوردة للنفط، مع عدم وجود آثار إيجابية أو ضعيفة إحصائيا في البلدان المصدرة للنفط. ولا تتعزز هذه الآثار مع زيادة الأفق وتلاشيه بعد عام واحد ولكنها لا تعود لما كانت عليه فى فترات لاحقة، مما يؤدي إلى خسائر دائمة في مستوى الإنتاج في البلدان المستوردة للنفط. ويبدو أن القطاع الزراعي والعنف المدني هما من بين قنوات الانتقال لتلك البلدان. تدعو نتائج البحث إلى التنويع الاقتصادي المخطط له بعناية في المنطقة وتلقي الضوء على المخاطر ذات الصلة.
Authors
Thibault Lemaire
PhD Candidate in Economics, Université Paris 1...