Working Papers
Employment Subsidies, Firm Capital Formation and Skill Intensity
No.
1808
Publisher
ERF
Date
December, 2025
Topic
R5. Regional Government Analysis
J3. Wages, Compensation, and Labor Costs
J2. Demand and Supply of Labor
Revised version: October 2026
Originally posted: December 2025
Original Title: Do Employment Subsidies Affect Skill Intensity and Capital Formation? Evidence from Turkish Manufacturing
About this version:
This version extends ERF Working Paper No. 1808 (December 2025) with additional robustness checks and analyses. Authors added a balance table reporting normalized differences between treated and control firms, and a contiguous-county border-pair specification following Dube, Lester and Reich (2010), which restricts the comparison to firms in directly adjacent counties. This confirms the capital deepening result for small firms but not the employment response of micro firms, and the conclusion has been revised accordingly. Authors also added an analysis of firm profitability, expand the institutional description of the subsidy.
Abstract
This study investigates the impact of employment subsidies on the dynamics of labor markets and production technologies in Turkey's manufacturing sector, with a focus on a 2016 subsidy reform that extended a 6-percentage-point reduction in employer-side social security contributions to previously ineligible micro firms. Relying on a difference-in-differences approach, we examine the effects of the policy on employment, capital investment, capital intensity and skill upgrading across firms of varying sizes. Our findings reveal that micro firms responded with significant employment gains, while small firms increased capital investment and capital–labor intensity in the form of tangible assets. However, the policy had no measurable effect on skill upgrading, highlighting its limits in fostering structural labor market transformation. By extending the evaluation of employment subsidies beyond job creation, this study contributes to the broader discourse on active labor market policies and their role in promoting sustainable growth and technological development in emerging economies.
ملخص
تدرس هذه الدراسة تأثير إعانات التوظيف على ديناميكيات أسواق العمل وتقنيات الإنتاج في قطاع التصنيع في تركيا، مع التركيز على إصلاح الدعم في عام 2016 والذي أدى إلى خفض مساهمات الضمان الاجتماعي من جانب صاحب العمل بنسبة 6 نقاط مئوية للشركات الصغيرة غير المؤهلة سابقًا. ومن خلال الاستفادة من نهج الاختلاف في الاختلافات، نقوم بدراسة آثار السياسة على التوظيف واستثمار رأس المال وكثافة رأس المال ورفع مستوى المهارات عبر الشركات ذات الأحجام المختلفة. وتُظهر نتائجنا أن المنشآت الصغيرة رفعت استثماراتها الرأسمالية ونسبة رأس المال إلى العمل، ولا سيما في صورة أصول ملموسة، وهي نتيجة تصمد عند مقارنة المنشآت في المقاطعات المتجاورة. أما المنشآت متناهية الصغر فتُظهر زيادات في التوظيف في التقديرات الأساسية، غير أن هذه الاستجابة لا تصمد في نموذج المقاطعات الحدودية المتجاورة. ومع ذلك، لم يكن لهذه السياسة أي تأثير ملموس على رفع مستوى المهارات، مما يسلط الضوء على حدودها في تعزيز التحول الهيكلي لسوق العمل. ومن خلال توسيع نطاق تقييم إعانات التوظيف إلى ما هو أبعد من خلق فرص العمل، تساهم هذه الدراسة في الخطاب الأوسع حول سياسات سوق العمل النشطة ودورها في تعزيز النمو المستدام والتنمية التكنولوجية في الاقتصادات الناشئة.
Research Associates
Gunes Arkadas Asik
Assistant Professor of Economics, TOBB Economics and...
Authors
Caglar Yunculer
Ph.D. Candidate, TOBB Economy and Technology University,...