Working Papers

Crony Capitalism Through the “Developmental State” Model of Ethiopia: An Identification of its Main Manifestations

No.

1634

Publisher

ERF

Date

April, 2023

Topic

P5. Comparative Economic Systems

O5. Economywide Country Studies

P1. Capitalist Systems

O4. Economic Growth and Aggregate Productivity

O1. Economic Development

Ethiopia adopted the ‘developmental state model’ in early 2000. This strategy was in force until 2018, successfully registering high GDP growth and infrastructural development. This success was accompanied by several adverse developments that included high indebtedness, monetization of fiscal deficit, inflation, shortage of foreign exchange, and significant depreciation that opened opportunities for cronyism. It didn’t bring structural transformation and significant poverty reduction either. This study aims to understand the general pattern of cronyism through its various manifestations by categorizing all firms in the country into six categories and mapping the crony relation they established with the government. The analysis reveals the pervasive nature of cronyism and the vital role of the developmental state model in cronyism. These features, combined with the ethnic form the regime took, made the development strategy unsustainability as the political system inherently leads to more conflict among the political elites that are contesting for power and resource control. The latter led to political instability that culminated in the devastating war in the Tigray region between 2020-222, as the regime was undemocratic, a beneficiary of the system and a minority group to build a peaceful power-sharing system for all political elites of the country, as that will undermine its power.

ملخص

اعتمدت إثيوبيا «نموذج الدولة الإنمائية» في أوائل عام 2000. كانت هذه الاستراتيجية سارية المفعول حتى عام 2018، وسجلت بنجاح نمو الناتج المحلي الإجمالي المرتفع وتطوير البنية التحتية. رافق هذا النجاح العديد من التطورات السلبية التي تضمنت ارتفاع المديونية، وتحويل العجز المالي إلى نقود، والتضخم، ونقص النقد الأجنبي، والانخفاض الكبير الذي فتح فرصًا للمحسوبية. لم يجلب التحول الهيكلي والحد من الفقر بشكل كبير أيضًا. تهدف هذه الدراسة إلى فهم النمط العام للمحسوبية من خلال مظاهرها المختلفة من خلال تصنيف جميع الشركات في البلاد إلى ست فئات ورسم خريطة لعلاقة المحسوبية التي أقامتها مع الحكومة. يكشف التحليل عن الطبيعة المنتشرة للمحسوبية والدور الحيوي لنموذج الدولة التنموية في المحسوبية. هذه السمات، إلى جانب الشكل العرقي الذي اتخذه النظام، جعلت استراتيجية التنمية غير مستدامة لأن النظام السياسي يؤدي بطبيعته إلى مزيد من الصراع بين النخب السياسية التي تتنافس على السلطة والسيطرة على الموارد. أدى هذا الأخير إلى عدم الاستقرار السياسي الذي بلغ ذروته في الحرب المدمرة في منطقة تيغراي بين 2020-222، حيث كان النظام غير ديمقراطي، ومستفيد من النظام وجماعة أقلية لبناء نظام سلمي لتقاسم السلطة لجميع النخب السياسية في البلاد، لأن ذلك سيقوض سلطتها.
Crony Capitalism Through the “Developmental State” Model of Ethiopia: An Identification of its Main Manifestations

Speakers

Alemayehu Geda

Professor of Macroeconomics and International Economics in...