Working Papers

Conflict Intensity and Nascent Entrepreneurship: Evidence from Iraq

Download

No.

1844

Publisher

ERF

Date

October, 2026

Topic

L2. Firm Objectives, Organization, and Behavior

O5. Economywide Country Studies

D7. Analysis of Collective Decision-Making

Abstract
Author(s)

This study examines how conflict intensity shapes nascent entrepreneurial transitions in Iraq. Combining ACLED regional conflict data with individual-level evidence from the 2018 World Values Survey, we find that higher conflict exposure is associated with a lower probability of taking concrete steps toward business formation. Decomposition analysis suggests that part of this association operates through reduced risk-taking propensity, while generalized trust and emotional worry play no meaningful mediating role. We also find heterogeneous effects: financially stable individuals respond more strongly to conflict than financially constrained individuals. Overall, conflict discourages entrepreneurship, especially opportunity-driven entry, by imposing a psychological tax on risk-taking.

ملخص

تدرس هذه الدراسة تأثير شدة النزاع على التحولات الناشئة نحو ريادة الأعمال في العراق. وبالدمج بين بيانات النزاعات الإقليمية الصادرة عن مشروع مشروع بيانات موقع النزاع وأحداثه وأدلة على المستوى الفردي من مسح القيم العالمية لعام 2018، تظهر النتائج أن التعرض المستمر للنزاعات يرتبط بانخفاض احتمالية اتخاذ خطوات فعلية لتأسيس الأعمال التجارية. ويشير تحليل التفكيك إلى أن جزءاً من هذا الأثر يعود إلى تراجع القابلية للمخاطرة، في حين لا تلعب الثقة العامة أو القلق العاطفي أي دور وسيط ملموس. كما تكشف الدراسة عن أثراً غير متجانس؛ إذ يستجيب الأفراد المستقرون مالياً للنزاعات بدرجة أكبر مقارنة بالأفراد ذوي الموارد المحدودة. وبشكل عام، يسهم النزاع في إحباط نشاط ريادة الأعمال—ولا سيما المبادرات القائمة على اقتناص الفرص—من خلال فرض ضغوط نفسية تحد من القدرة على تحمل المخاطر.