Productivity and Resource Misallocation: Evidence from Firms in Middle East and North Africa (MENA) Region Countries - Economic Research Forum (ERF)

Productivity and Resource Misallocation: Evidence from Firms in Middle East and North Africa (MENA) Region Countries

Eleftherios Giovanis and Oznur Ozdamar


Date:
December, 2018

NO.
1266

Length:
31 pages

Topic:
L2. Firm Objectives, Organization, and Behavior
D2. Production and Organizations
D7. Analysis of Collective Decision-Making
O4. Economic Growth and Aggregate Productivity
D6. Welfare Economics
O1. Economic Development

Resource reallocation from low to high productivity firms can generate large aggregate productivity gains with further potential benefits to economic growth. This study examines the productivity and resource misallocation in a sample of countries in the Middle East and North Africa (MENA) region and Turkey. The analysis relies on data derived from the World Bank Enterprise Surveys over the period 2008-2016 of firms in Egypt, Turkey and Yemen. Furthermore, in the analysis we include various firm characteristics, and we explore major state-business relations (SBRs) and their association to resource misallocation.  The results are mixed where in Egypt and Turkey female ownership and international quality are positively associated with productivity and allocation efficiency, while in all cases obstacles in SBRs present a negative and significant correlation with the firms’ performance and productivity, reducing the allocation efficiency and increasing the dispersions on output and capital

ملخص

إن إعادة توزيع الموارد من الشركات ذات الإنتاجية المنخفضة إلى الإنتاجية العالية يمكن أن يولد مكاسب إنتاجية كبيرة مع مزيد من الفوائد المحتملة للنمو الاقتصادي. تتناول هذه الدراسة الإنتاجية وسوء توزيع الموارد في عينة من البلدان في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وتركيا. يعتمد التحليل على البيانات المستمدة من المسوح التي أجراها البنك الدولي خلال الفترة 2008 – 2016 لشركات في مصر وتركيا واليمن. علاوة على ذلك ، أدرجنا في التحليل خصائص ثابتة مختلفة ، ونستكشف علاقات الدولة بمؤسسات الاعمال التجارية الرئيسية  وارتباطها بسوء توزيع الموارد. تتضارب النتائج حيث يوجد ارتباط إيجابي بين امتلاك الإناث والجودة العالمية في مصر وتركيا بكفاءة الإنتاجية وكفاءة التخصيص ، بينما في جميع الحالات تمثل العقبات في المشروعات الصغيرة والمتوسطة علاقة سلبية وهامة في أداء الشركات وإنتاجيتها ، مما يقلل من كفاءة التوزيع ويزيد تشتته على الانتاج ورأس المال

Authors

Eleftherios Giovanis

University of Thessaly


Authors

Oznur Ozdamar

Adnan Menderes University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Mixed Market Structure, Competition and Market Size: How Does Product Mix Respond?

Aya Elewa

Assuming a double heterogeneity; within industry firm heterogeneity and within firm product heterogeneity, this paper ... read more


Working Papers

Female Labor in Egyptian Manufacturing Sector: The Demand Side Story

Hanan Nazier

This study investigated demand for female labor in Egyptian manufacturing sector. It utilized information provided ... read more


Working Papers

Firm Productivity and Agglomeration Economies: Evidence from Egyptian Data

Karim Badr, Reham Rizk and Chahir Zaki

This paper attempts to shed light on the nexus between firm productivity and economies of ... read more