Working Papers
Traders’ War Against Trade Walls: Evidence from Import Prohibition in Iran
No.
1717
Publisher
ERF
Date
August, 2024
Topic
F1. Trade
While governments justify trade bans in terms of home protection and controlling currency crises, traders employ different circumvention tactics. We evaluate the impact of a substantial import prohibition policy in Iran since 2018 on the trade evasion. The prohibition was enforced after a currency crisis, led by sanctions, and banned the importation of more than 1300 HS8 products. Our methodologies are difference-in-difference (DiD) and event studies. Covariates like tariffs, value-added tax, and product trends are controlled. Findings indicate that the prohibition caused a substantial rise in evasion, with an estimate of about 20%. As a piece of advice to policymakers who aim to control the demand for foreign currency in a crisis, our results show that evasion neutralizes a considerable part of the prohibition. Though, other means of circumventions like misclassifications and barter informal trade have an additional role in neutralization, that could be measured in future studies.
ملخص
بينما تبرر الحكومات الحظر التجاري من حيث حماية البلاد والسيطرة على أزمات العملة، يستخدم التجار تكتيكات تحايل مختلفة. نقوم بتقييم تأثير سياسة حظر الاستيراد الجوهرية في إيران منذ عام 2018 على التهرب التجاري. تم تطبيق الحظر بعد أزمة العملة، بقيادة العقوبات، وحظر استيراد أكثر من 1300 منتج. نستخدم منهجية الاختلاف في الاختلاف وبدراسات الأحداث. يتم التحكم في المتغيرات مثل التعريفات وضريبة القيمة المضافة واتجاهات المنتجات. تشير النتائج إلى أن الحظر تسبب في ارتفاع كبير في التهرب، مع تقدير حوالي 20٪. وكنصيحة لصانعي السياسة الذين يهدفون إلى السيطرة على الطلب على العملات الأجنبية في الأزمات، تظهر نتائجنا أن التهرب يحيد جزءًا كبيرًا من الحظر. وعلى الرغم من ذلك، فإن وسائل التحايل الأخرى مثل التصنيفات الخاطئة والتجارة غير الرسمية للمقايضة لها دور إضافي في التحييد، والذي يمكن قياسه في الدراسات المستقبلية.
Research Fellows
Kowsar Yousefi
Associate Professor, Institute for Management and Planning...
Authors
Samad Alaamati
University of Tehran