Working Papers
Technological Innovation and Climate Change Mitigation: Effects and Transmission Channels
No.
1700
Publisher
ERF
Date
December, 2023
Topic
Q4. Energy
O5. Economywide Country Studies
Q5. Environmental Economics
The main objective of our study is to examine the relationship between technological innovation and environmental sustainability in the case of MENA countries during the period 1990 to 2019. In order to explicitly integrate the possible cross-sectional dependencies problem, we use panel cointegration methods. The outcome indicates the rejection of the EKC hypothesis because these countries have not yet reached the threshold of GDP. Yet, financial development and technological innovation do not have direct effects on CO2 emissions. Also, foreign direct investment and energy consumption have negative impacts on environmental quality. However, the interaction between technological innovation on the one hand and energy consumption, financial development, trade, and foreign direct investment on the other hand can reduce CO2 emissions. Consequently, policymakers should not only develop financial and technological systems but also develop more technological goods traded and enhance renewable energy use.
ملخص
الهدف الرئيسي لدراستنا هو دراسة العلاقة بين الابتكار التكنولوجي والاستدامة البيئية في حالة بلدان الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال الفترة من 1990 إلى 2019. من أجل دمج مشكلة التبعيات المقطعية المحتملة بشكل صريح، نستخدم طرق التكامل بين اللوحات. تشير النتيجة إلى رفض فرضية منحنى كوزنتس البيئي لأن هذه البلدان لم تصل بعد إلى عتبة الناتج المحلي الإجمالي. ومع ذلك، فإن التنمية المالية والابتكار التكنولوجي ليس لهما آثار مباشرة على انبعاثات ثاني أكسيد الكربون. كما أن للاستثمار الأجنبي المباشر واستهلاك الطاقة آثارا سلبية على نوعية البيئة. ومع ذلك، فإن التفاعل بين الابتكار التكنولوجي من ناحية واستهلاك الطاقة والتنمية المالية والتجارة والاستثمار الأجنبي المباشر من ناحية أخرى يمكن أن يقلل من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون. وبناء على ذلك، لا ينبغي لمقرري السياسات تطوير النظم المالية والتكنولوجية فحسب، بل ينبغي لهم أيضا تطوير المزيد من السلع التكنولوجية المتاجر بها وتعزيز استخدام الطاقة المتجددة.
Research Fellows
Fethi Amri
Associate Professor of Applied Econometrics and Statistics,...