Working Papers
Survival Strategies Under Sanctions: Firm-Level Evidence from Iran
No.
1569
Publisher
ERF
Date
August, 2022
Topic
M1. Business Administration
L2. Firm Objectives, Organization, and Behavior
F5. International Relations, National Security, and International Political Economy
Given the importance of firm strategic management in time of crises, this study investigates Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) survival strategies during the international sanctions against Iran. Using data from a questionnaire of 486 firms between December 2019 to September 2020, we found that firm strategies in reducing research and development (R&D) expenditures, marketing costs, and fixed/overhead costs and investing in information technology (IT) are positively related to their survivability. Conversely, managerial decisions to “reduce production” and “staff pay cut/freeze” have negative and significant impacts on a firm’s ability to survive during sanctions. Moreover, micro firms are more resilient than their small and medium counterparts. The findings also confirm that age has a significant and positive impact on firm survival. Finally, the results show that having a business plan, access to finance and technology, owner education, export orientation, business networking and consulting services are the key drivers of withstanding the pressure from sanctions.
ملخص
نظرًا لأهمية الإدارة الاستراتيجية للشركات في وقت الأزمات، تبحث هذه الدراسة في استراتيجيات بقاء الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة خلال العقوبات الدولية المفروضة على إيران. باستخدام بيانات من استبيان أجرته 486 شركة في الفترة من ديسمبر 2019 إلى سبتمبر 2020، وجدنا أن استراتيجيات الشركات في تقليل نفقات البحث والتطوير ، وتكاليف التسويق، والتكاليف الثابتة/ العامة، والاستثمار في تكنولوجيا المعلومات (IT) ترتبط ارتباطًا إيجابيًا ببقائهم. وعلى النقيض، فإن القرارات الإدارية "لتقليل الإنتاج" و"خفض/ تجميد رواتب الموظفين" تؤثر تأثيرًا سلبيًا وملحوظًا على قدرة الشركة على البقاء أثناء العقوبات. وعلاوة على ذلك، فإن الشركات متناهية الصغر أكثر مرونة من نظيراتها الصغيرة والمتوسطة. كما تؤكد النتائج أن للعمر تأثير كبير وإيجابي على بقاء الشركة. وأخيرًا، تُظهر النتائج أن وجود خطة عمل، والحصول على التمويل والتكنولوجيا، وتثقيف أصحاب الشركات، والتوجه نحو التصدير، وشبكات الأعمال، والخدمات الاستشارية هي الدوافع الرئيسية لتحمل ضغط العقوبات.
Authors
Iman Cheratian
Assistant Professor of Economics and Head of...
Authors
Saleh Goltabar
Economic Researcher at Academic Center for Education,...
Research Fellows
Mohammad Reza Farzanegan
Professor in Economics of the Middle East,...