Optimal Government Size and Economic Growth in Developing and MENA Countries: A Dynamic Panel Threshold Analysis

This paper aims to investigate the optimal government size as well as its effect on economic growth in selected MENA and developing countries over the period from 1988 to 2016. We use the model of Chudik et al. (2017) in order to estimate public expenditures threshold and its effect on growth. The main finding of this study shows that there is a government expenditure threshold effects on economic growth for all panel groups. Indeed, the threshold is between 10-30 percent for whole sample, 20 and 30 percent for MENA countries and 10 and 20 percent for developing countries. It is also clear that this threshold effect is significantly greater for MENA countries. Moreover, we found evidence of a U-shaped relationship between government expenditure and economic growth.

ملخص

.تتقصى هذه الورقة الحجم الأمثل للنفقات الحكومية و مدى تأثيرها على النمو الاقتصادي بالنسبة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا و بعض البلدان السائرة في طور النمو على الفترة الممتدة من سنة 1988 إلى سنة 2016. و استعملنا لغرض تقدير العتبة المثلى للمصاريف العمومية نسخة من "الأنموذج القياسي الديناميكي الغير الخطي ذا العتبة للمجموعات"  طورت من طرف شوديك و زملاءه سنة 2017 . و بينت النتائج المتحصل عليها و جود عتبة للنفقات العمومية بالنسبة لكل المجموعات المختبرة. و تراوحت هذه العتبة من 10 إلى 30 بالمائة من الناتج الداخلي الخام بالنسبة لمجموع البلدان المعتبرة في العينة و من 20 إلى 30 بالمائة بالنسبة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا و من 10 إلى 20 بالمائة بالنسبة للبعض المختار من البلدان السائرة في طور النمو. و تبدو العتبة المقدرة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا هي الأعلى من بين بقية البلدان. هذا يؤكد طبيعة العلاقة الغير خطية ذات المنحنى المقعّر بين النفقات العمومية و النمو الاقتصادي بالنسبة لكل البلدان