Working Papers

Does Non-renewable Energy Utilization in Egypt Generate Net Gain or Net Loss?

No.

585

Publisher

Economic Research Forum (ERF)

Date

May, 2011

Topic

D. Microeconomics

Abstract This paper evaluates the sustainability of the main energy sources in Egypt. In its attempt to reach this evaluation, the paper reviews Egypt’s energy map, highlighting the features of the energy sector in the Egyptian economy in general and petroleum sector in particular. To assess the effectiveness of government policies in a broader sustainability framework, the resource rent as a measure of sustainability is conducted for oil and gas. The paper estimates the current value of oil and natural gas reserves, predicts the future revenues from consuming these non-renewable resources, and calculates the net present value of Egypt’s wealth from such natural resources. These calculations are being applied under different scenarios, where different relative future prices movements and extraction rates for both oil and natural gas are considered. Arabic Abstract:
تقوم هذه الورقة بتقييم استدامة مصادر الطاقة الرئيسية في مصر. وفي سعيها للوصول إلى هذا التقييم، تستعرض هذه الورقة خريطة مصر في مجال الطاقة وتبرز ملامح قطاع الطاقة في الاقتصاد المصري بشكل عام وقطاع النفط بصفة خاصة. ويستخدم تأجير الموارد كمقياس للاستدامة للنفط والغاز لتقييم فعالية السياسات الحكومية في إطار أوسع للاستدامة،. تقدر الورقة القيمة الحالية لاحتياطيات النفط والغاز الطبيعي ، وتتوقع العائدات المستقبلية من هذه الموارد المستهلكة غير المتجددة ، وتحسب صافي القيمة الحالية لثروة مصر من هذه الموارد الطبيعية. ويجري تطبيق هذه الحسابات وفقا لسيناريوهات مختلفة، حيث تعتبر مختلف تحركات الأسعار النسبية المستقبلية ومعدلات الاستخراج لكل من النفط والغاز الطبيعي.