Working Papers
The Formal and Informal Framework of Foreign Direct Investment
No.
810
Date
December, 2013
Topic
C3. Multiple or Simultaneous Equation Models
F2. International Factor Movements and International Business
This paper studies the impact of social trust and formal legal and institutional determinants of foreign direct investment inflows and investment in a panel of countries. It reports that formal determinants and trust interact, and that the two are substitutes. Namely, the marginal impact of formal measures decreases with trust and vice versa.
ملخص
تدرس هذه الورقة تأثير الثقة الاجتماعية والمحددات القانونية والمؤسسية الرسمية من تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر والاستثمار في عدد من البلدان. تشير التقارير الرسمية أن محددات الثقة والتفاعل، هما فى الواقع بدائل. وبالتحديد يتناقص التأثير الهامشي من التدابير الرسمية مع الثقة والعكس بالعكس.
Research Fellows
Khalid Sekkat
Full Professor of Economics, University of Brussels