Working Papers

Dual Banking and Financial Contagion

No.

776

Date

September, 2013

Topic

G1. General Financial Markets

G2. Financial Institutions and Services

This paper builds a theoretical model based on Allen and Gale (2000) to analyze how an unexpected shock affecting the banking assets in one region can generate bankruptcy in a second region. I also analyze the effect of the presence of an Islamic bank in a third region on the vulnerability of conventional banks to financial contagion. It is shown that the Islamic bank’s assets diversification strategy across the regions reduces the likelihood of financial contagion among conventional banks.  

ملخص

تبني هذه الورقة نموذج نظري يعتمد على ألين وغيل (2000) لتحليل كيف يمكن لصدمة غير متوقعة ان تؤثر على الأصول المصرفية في منطقة واحدة وكيف يمكن أن تولد الإفلاس في المنطقة الثانية. وأود أيضا تحليل أثر وجود بنك إسلامي في منطقة ثالثة على ضعف البنوك التقليدية والعدوى المالية. ويظهر أن استراتيجية التنويع في مختلف المناطق لأصول البنوك الإسلامية يقلل من احتمالات العدوى المالية بين البنوك التقليدية.
Dual Banking and Financial Contagion

Research Fellows

Mahmoud Sami Nabi

Professor of Economics, University of Carthage