Working Papers

The Determinants of MENA Export Diversification: An Empirical Analysis

No.

709

Date

September, 2012

Topic

C5. Econometric Modeling

F1. Trade

The aim of this paper is to study driving forces behind export diversification in Middle East and North Africa. We run an empirical model by using panel data for12 MENA countries over the period 1984-2009 to detect the key factors of export diversification. To deal with the potential endogeneity problem of explanatory variables (feedback effects) we use instrumental variables. We find an inverted U-shape relationship between economic development and diversification. Moreover, estimation results show that the endowment of natural resources explains the export concentration in this region. By contrast, openness and accumulation of physical capital (foreign and domestic) lead to more export diversification.  

ملخص

الهدف من هذه الورقة هو دراسة القوى المحركة وراء تنويع الصادرات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. نقوم بتشغيل نموذج تجريبي باستخدام لوحة البيانات لاثنى عشر دولة من دول المنطقة خلال الفترة 1984-2009 للكشف عن العوامل الرئيسية لتنويع الصادرات. وللتعامل مع هذه المشكلة المحتملة للجوانب الداخلية من المتغيرات التفسيرية (آثار التغذية الراجعة)، نستخدم المتغيرات الأساسية. نجد ان شكل العلاقة بين التنمية الاقتصادية والتنويع على شكل مقلوب U. وعلاوة على ذلك، يتبين من نتائج التقدير للموارد الطبيعية ما يفسر تركيز الصادرات في هذه المنطقة. وبشكل متباين، فان الانفتاح وتراكم رأس المال المادي (الخارجي والداخلي) يؤدي إلى تنويع أكثر فى الصادرات.
The Determinants of MENA Export Diversification: An Empirical Analysis

Authors

Marouane Alaya

Portland State University