Working Papers
Local Employment Effects of Affordable Housing Construction: Evidence from Iran
No.
1765
Publisher
ERF
Date
December, 2024
Topic
R3. Real Estate Markets, Spatial Production Analysis, and Firm Location
R2. Household Analysis
E6. Macroeconomic Policy, Macroeconomic Aspects of Public Finance, and General Outlook
E2. Consumption, Saving, Production, Investment, Labor Markets, and Informal Economy
H5. National Government Expenditures and Related Policies
J2. Demand and Supply of Labor
This paper estimates the causal impact of a large-scale public housing construction project on district-level employment. The program focused on mass building of affordable housing for low-and middle-income households. We use this construction shock in a generalized difference-in-differences strategy to estimate the impact on local labor markets. Our results show that each affordable housing project, increase local employment in the construction sector by 5 persons and 230 hours per week. Our second result show public housing projects crowd-out private housing projects by 50 percent. However, we do not find statistically significant general equilibrium effects on local employment across all specifications. These findings suggest that the local variation in affordable housing construction was too small relative to the baseline regional variability to detect a “local multiplier” effect impacting jobs outside of construction. We also find a transition from non-construction jobs to construction which is consistent with no overall employment impact.
ملخص
تقدر هذه الورقة الأثر السببي لمشروع بناء مساكن عامة واسع النطاق على العمالة على مستوى المقاطعة. ركز المشروع على البناء الجماعي للمساكن بأسعار معقولة للأسر ذات الدخل المنخفض والمتوسط. نحن نستخدم صدمة البناء هذه في استراتيجية عامة للاختلاف في الاختلاف لتقدير التأثير على أسواق العمل المحلية. تظهر نتائجنا أن كل مشروع إسكان ميسور التكلفة يزيد العمالة المحلية في قطاع البناء بمقدار 5 أشخاص و 230 ساعة في الأسبوع. تظهر نتيجتنا الثانية أن مشاريع الإسكان العامة تزاحم مشاريع الإسكان الخاصة بنسبة 50 في المائة. ومع ذلك، لا نجد تأثيرات توازن عامة ذات دلالة إحصائية على التشغيل المحلي عبر جميع المواصفات. تشير هذه النتائج إلى أن التباين المحلي في بناء المساكن الميسورة التكلفة كان صغيرًا جدًا مقارنة بالتباين الإقليمي الأساسي لاكتشاف تأثير «المضاعف المحلي» الذي يؤثر على الوظائف خارج البناء. نجد أيضًا انتقالًا من وظائف غير البناء إلى البناء وهو ما يتوافق مع عدم وجود تأثير عام للتشغيل.
Authors
Saeed Tajrishy
PhD Candidate, Sharif University
Research Fellows
Mohammad Vesal
Associate Professor, Graduate School of Management and...