Why Don’t MENA Countries Trade More? The Curse of Bad Institutions - Economic Research Forum (ERF)

Why Don’t MENA Countries Trade More? The Curse of Bad Institutions

Fida Karam and Chahir Zaki


Date:
October, 2017

NO.
1148

Length:
50 pages

Topic:
F1. Trade
E. Macroeconomics and Monetary Economics

This paper explores the relation between institutions and trade in the Middle East and North Africa (MENA) region. Although most of the countries suffer from a clear deficit of “good” institutions, the MENA region was neglected in the literature on institutions and trade. This literature offers a broad consensus that bad institutions hamper trade, and that trade liberalization engenders institutional reforms. Taking into account the inverse relation between institutions and trade, we use a gravity model that explains bilateral trade for disaggregated goods and service sectors for 21 MENA countries over the period 1995-2014. Our results show that, in the presence of excessive zero trade observations, poor institutions can be considered as fixed export costs that help explain the zero probability of trade for some countries. Indeed, we find that institutions do matter for trade after controlling for the endogeneity problem between institutions and trade. Also, alternative aspects of institutions have different effects on trade in goods and trade in services.

ملخص

تستكشف هذه الورقة العلاقة بين المؤسسات والتجارة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وعلى الرغم من أن معظم البلدان تعاني من عجز واضح في وجود المؤسسات “الجيدة”، فإن منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا قد أهملت في الأدبيات المتعلقة بالمؤسسات والتجارة. وتقدم هذه الكتابات إجماعا واسعا على أن المؤسسات السيئة تعرقل التجارة، وأن تحرير التجارة يولد إصلاحات مؤسسية. ومع الأخذ في الاعتبار العلاقة العكسية بين المؤسسات والتجارة، فإننا نستخدم نموذجا للجاذبية يفسر التجارة الثنائية للسلع المصنفة وقطاعات الخدمات ل 21 بلدا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال الفترة 1995-2014. وتبين نتائجنا أنه في ظل وجود ملاحظات مفرطة عن التجارة الصفرية، يمكن اعتبار المؤسسات الفقيرة تكاليف تصدير ثابتة تساعد على تفسير احتمال عدم إمكانية التجارة بالنسبة لبعض البلدان. في الواقع، نجد أن المؤسسات تهم التجارة بعد السيطرة على مشكلة التجانس بين المؤسسات والتجارة. كما أن للجوانب البديلة للمؤسسات آثار مختلفة على التجارة في السلع والتجارة في الخدمات

Research Fellows

Fida Karam

Associate Professor, Gulf University for Science and Technology, Kuwait


Research Fellows

Chahir Zaki

Associate Professor of Economics and Director of the French section, Cairo University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Macroeconomic Policies and the Iranian Economy in the Era of Sanctions

Magda Kandil and Ida Mirzaie

This paper examines the impact of macroeconomic policies in the era of sanctions on the ... read more



Working Papers

An optimal early warning system for currency crises under model uncertainty

Mamdouh M. Abdelsalam and Hany Abdel-Latif

This paper assesses a number of early warning (EWS) models of financial crises with the ... read more