Standards and Market Power: Evidence from Tunisia - Economic Research Forum (ERF)

We develop a theoretical model and derive conditions under which firms with market power try to influence the setting of quality standards and describe the political equilibrium. We show that in political equilibrium the positive association only holds for a restricted set of initial values of the firm’s market share, if the government ascribes a positive value to consumer welfare. We test our hypothesis using Tunisian data for the years 2002-2010. In our main results, we find a higher incidence of SPS measures in sectors where firms connected to former president Ben Ali have a higher share in imports. However, this association only holds for sectors with high tariffs. For low tariff sectors, we find that Ben Ali firms are associated with more TBTs. A higher concentration of market power in itself does not lead to higher standards, leading us to the conclusion that political power is essential.

ملخص

نقوم بتطوير نموذجا نظريا ونستمد الظروف التي تحاول الشركات ذات القوة السوقية فيه التأثير على وضع معايير الجودة ووصف التوازن السياسي. وتبين لنا أن التوازن الإيجابي في التوازن السياسي لا يقتصر إلا على مجموعة محدودة من القيم الأولية لحصة الشركة في السوق، إذا كانت الحكومة تعطي قيمة إيجابية لرفاهية المستهلك. نختبر فرضيتنا باستخدام البيانات التونسية للسنوات 2002-2010. وفي نتائجنا الرئيسية، نجد أن هناك ارتفاعا في إجراءات الصحة والصحة النباتية في القطاعات التي ترتبط فيها الشركات المرتبطة بالرئيس السابق بن علي بحصة أكبر في الواردات. ومع ذلك، فإن هذا الارتباط يظهر فقط للقطاعات ذات التعريفات العالية. وبالنسبة لقطاعات التعريفة المنخفضة، نجد أن شركات بن علي ترتبط بمزيد من الشركات ذات العوائق الفنية أمام التجارة. إن زيادة تركيز القوة السوقية في حد ذاته لا يؤدي إلى معايير أعلى، مما يؤدي بنا إلى استنتاج مفاده أن السلطة السياسية ضرورية.

Hendrik Kruse


Inmaculada Martinez-Zarzoso


Leila Baghdadi


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Do Oil Prices Affect Kuwait Sectoral Stock Prices? Non-Linear Cointegration Evidence

Khalid Kisswani and Mohammad I. Elian

This paper tests the asymmetric long-run dynamics between oil price changes and Kuwait stock prices ... read more



Working Papers

The Race to the Top: Institutional Clusters and World FDI Shares

Wasseem Mina

The literature on the institutions-FDI nexus has treated the influence of institutions independently of each ... read more