Services Trade Policy and Manufacturing Productivity: The Role of Institutions - Economic Research Forum (ERF)

We study the effect of services trade restrictions on manufacturing productivity for a broad cross-section of countries at different stages of economic development. Decreasing services trade restrictiveness has a positive impact on the manufacturing sectors that use services as intermediate inputs in production. We identify a critical role of institutions in importing countries in shaping this effect. Countries with high institutional quality benefit the most from lower services trade restrictions in terms of increased productivity in downstream industries. We show that the conditioning effect of institutions operates through services trade that involves foreign establishment (investment), as opposed to cross-border arms-length trade in services.


نقوم بدراسة تأثير قيود تجارة الخدمات على تصنيع الإنتاجية لقطاع عريض من البلدان التي تمر بمراحل مختلفة من التنمية الاقتصادية. خفض القيود التجارية الخدمات له تأثير إيجابي على قطاعات الصناعات التحويلية التي تستخدم الخدمات كمدخلات وسيطة في الإنتاج. نقوم بالتعرف على الدور الحاسم للمؤسسات في البلدان المستوردة في تشكيل هذا التأثير. تستفيد البلدان ذات الجودة العالية للمؤسسية أكثر من غيرها من القيود التجارية وخدمات أقل من حيث زيادة الإنتاجية في الصناعات التحويلية. وتبين لنا أن تأثير تكييف المؤسسات يعمل من خلال تجارة الخدمات التي تنطوي على إقامة الأجانب (الاستثمار)، في مقابل تجارة الخدمات عبر الحدود

Cosimo Beverelli

Senior Associates

Bernard Hoekman

Professor and Program Director, Robert Schuman Centre for Advanced Studies, European University Institute

Matteo Fiorini



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

A New Dawn for MENA Firms: Service Trade Liberalization for More Competitive Exports

Fida Karam and Chahir Zaki

With the ongoing debates on the Doha Agenda, micro-level empirical evidence has emerged to highlight ... read more

Working Papers

Global Value Chains and Business Environment: Which Factors Do Really Matter?

Marion Dovis and Chahir Zaki

This study attempts to assess the effect of business environment on the possibility of a ... read more