Profit Sharing, Income Inequality and Capital Accumulation - Economic Research Forum (ERF)

Profit Sharing, Income Inequality and Capital Accumulation

Mahmoud Sami Nabi

October, 2013


29 pages

D6. Welfare Economics
O1. Economic Development

The relationship between economic development and income inequality isn’t neutral vis-à-vis the role of the financial system in responding to the needs of different categories of agents. Indeed, as shown by the literature on the persistent inequality (e.g. Banarjee and Newman, 1993; Piketty, 1997), taking account of the asymmetric impact of the financial imperfections on wealthy and poor agents changes the pace of the Kuznets (1955) relationship between economic development and income inequality. In this paper we try to analyze the effect of introducing profit-sharing financial contracts between banks and entrepreneurs on the evolution of the capital accumulation/income inequality relationship. It is interestingly shown that income inequality disappears when the economy reaches a second stage of development.



العلاقة بين التنمية الاقتصادية وعدم المساواة في الدخل ليست محايدة وجها لوجه مع دور النظام المالي في الاستجابة لاحتياجات فئات مختلفة من الوكلاء. في الواقع، وكما هو موضح من قبل الأدبيات ان استمرار عدم المساواة (على سبيل المثال بانارجى ونيومان، 1993؛ وبيكيتى 1997) ، مع الأخذ في الاعتبار التأثير الغير المتماثل من عيوب المالية على الأثرياء والفقراء والذى يغير وتيرة كوزنتس (1955) فى العلاقة بين التنمية الاقتصادية وعدم المساواة في الدخل. في هذه الورقة نحاول تحليل أثر إدخال تقاسم الأرباح فى العقود المالية بين البنوك ورجال الأعمال على علاقة تطور تراكم رأس المال/ وعدم المساواة في الدخل. ومن المثير للاهتمام أن عدم المساواة في الدخل تختفي عندما يصل الاقتصاد إلى المرحلة الثانية من التطور.
Research Fellows

Mahmoud Sami Nabi

Professor of Economics, University of Carthage



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

Oil Revenues Shocks and Inequality in Iran

Mohammad Reza Farzanegan and Tim Krieger

We study the responses of income inequality to positive per capita oil and gas revenues ... read more

Working Papers

Household Asset Wealth and Female Labor Supply in MENA

Shireen Al Azzawi and Vladimir Hlasny

Female labor force participation rates in the Middle East and North Africa are low compared ... read more

Working Papers

On the Impact of Household Asset level and Inequality on Inter-governorate Migration: Evidence from Egypt

Mohamed El Hedi Arouri and Nguyen Viet Cuong

We investigate whether the level and the inequality of household assets impact inter-governorate migration in ... read more