Productivity and Investment Climate in Developing Countries: How Do MENA Industries Perform? - Economic Research Forum (ERF)

Productivity and Investment Climate in Developing Countries: How Do MENA Industries Perform?

Tidiane Kinda, Patrick Plane and Marie-Ange Veganzones-Varoudakis


Date:
March, 2009

NO.
476

Length:
36 pages

Publisher:
Economic Research Forum (ERF)

Topic:
E. Macroeconomics and Monetary Economics

Abstract
This paper investigates the relationship between firm-level productivity and investment climate (IC) for a large number of countries (23) and manufacturing industries (8). We first propose three measures of firms’ productive performances: Labor Productivity (LP), Total Factor Productivity (TFP), and Technical Efficiency (TE). We reveal that enterprises in MENA perform poorly on average, compared to other countries of the sample. The exception is Morocco, whose various measures of firm-level productivity rank close to the ones of the most productive countries. We show at the same time that firms’ competitiveness in MENA is handicapped by high unit labor cost, compared to main competitors like China and India. The empirical analysis also reveals that the investment climate matters for firms’ productive performances. This is true (depending on the industry) for the quality of a large set of infrastructures, the experience and level of education of the labor force, the cost and access to financing, as well as to a lower extent, different dimensions of the government-business relation. These findings bear important policy implication by showing which dimension of the investment climate could help manufacturing firms in MENA to become more competitive on the world market.

Arabic Abstract:

تبحث هذه الورقة العلاقة بين الإنتاجية ذات المستوى الثابت ومناخ الاستثمار بالنسبة لعدد كبير من الدول (23) والصناعات التمويلية (8). ونبدأ بطرح ثلاثة معايير للأداء الإنتاجي: إنتاجية الأيدي العاملة، إنتاجية العوامل الإجمالية، والكفاءة التقنية، ونكشف أن الأعمال في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أداؤها رديء في المتوسط قياسيا بسائر الدول في العينة. وذلك باستثناء المغرب حيث أن معاييرها المختلفة لقياس الإنتاجية ذات المستوي الثابت تقترب بشدة من معايير الدول الأكثر إنتاجية ونبين في ذات الوقت أن من معوقات تنافسية الشركات في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ارتفاع تكلفة الأيدي العاملة قياسيا بالدول المنافسة الرئيسية كالصين والهند كما يكشف التحليل الخبروي أن المناخ الاستثماري من الأمور المهمة بالنسبة للأداء الإنتاج للشركات. وينطبق هذا (حسب الصناعة) على جودة مجموعة كبيرة من البنى التحتية، وخبرة القوى العاملة ومستوى تعليما وتكلفة التمويل وسهولة الحصول عليه وكذا بدرجة أقل، على أبعاد مختلفة لعلاقة الحكومة بالعمل التجاري. وتحمل هذه النتائج مضامين مهمة بالنسبة للسياسة بأن تدلنا على البعد الذي يتضمن المناخ الاستثماري ويمكن أن يساعد شركات الصناعات التحولية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لزيادة قدرتها التنافسية في السوق العالمي.

Tidiane Kinda


Patrick Plane


Marie-Ange Veganzones-Varoudakis


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications