Output-Employment Relationship across Sectors: A Long- versus Short-Run Perspective - Economic Research Forum (ERF)

Output-Employment Relationship across Sectors: A Long- versus Short-Run Perspective

Afsin Sahin, Aysit Tansel and Hakan Berument


Date:
November, 2013

NO.
792

Length:
29 pages

Topic:
C3. Multiple or Simultaneous Equation Models
E2. Consumption, Saving, Production, Investment, Labor Markets, and Informal Economy

This paper investigates the nature of the output-employment relationship by using the Turkish quarterly data for the period from 1988 to 2008. Even if we fail to find a long-run relationship between aggregate output and total employment, there are long-run relationships for the aggregate output with non-agricultural employment and sectoral employment levels for seven of nine sectors that we consider. However, a further investigation for the output and employment relationship within a short-run perspective do not reveal statistically significant relationships for either total employment, or non-agriculture employment or the eight out of the nine sectors that we consider. Thus, it seems that sustainable growth is an essential economic agenda for employment generation concerning the sectors and that there is a long-run link but weak short run link with demand.

 

ملخص

تبحث هذه الدراسة في طبيعة العلاقة بين الناتج والتوظيف باستخدام البيانات الفصلية التركية للفترة 1988-2008. هناك علاقات على المدى الطويل للناتج الكلي مع العمالة غير الزراعية ومستويات العمالة القطاعية لسبعة من تسعة قطاعات وذلك حتى إذا ما فشلنا في إيجاد علاقة على المدى الطويل بين الناتج الإجمالي ومجموع العمالة. ومع ذلك، فإن التحقيق فى علاقة العمل ضمن منظور على المدى القصير لا تكشف عن علاقات ذات دلالة إحصائية . فى حالة مجموع العمالة، أو العمالة غير الزراعية أو من ثمانية من القطاعات التسعة التي نعتبرها. وهكذا، يبدو أن النمو المستدام أمر ضروري على جدول الأعمال الاقتصادي لتوليد فرص العمل بشأن القطاعات وأن هناك ارتباط على المدى الطويل بالرغم من ضعفها.
Research Fellows

Afsin Sahin

Professor, Department of Banking, School of Banking and Insurance, Ankara Haci Bayram Veli University


Research Fellows

Aysit Tansel

Professor, Middle East Technical University, Turkey


Research Fellows

Hakan Berument

Professor, Bilkent University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications


Working Papers

Sukuk Market Development and Islamic Banks’ Capital Ratios

Houcem Smaoui and Hatem Ghouma

This paper investigates the impact of Sukuk market development on Islamic banks’ capital ratios ... read more