Optimal Government Size and Economic Growth in Developing and MENA Countries: A Dynamic Panel Threshold Analysis - Economic Research Forum (ERF)

Optimal Government Size and Economic Growth in Developing and MENA Countries: A Dynamic Panel Threshold Analysis

Ridha Nouira and Mohamed Kouni


Date:
November, 2018

NO.
1256

Length:
26 pages

Topic:
C2. Single Equation Models
O4. Economic Growth and Aggregate Productivity
E6. Macroeconomic Policy, Macroeconomic Aspects of Public Finance, and General Outlook

This paper aims to investigate the optimal government size as well as its effect on economic growth in selected MENA and developing countries over the period from 1988 to 2016. We use the model of Chudik et al. (2017) in order to estimate public expenditures threshold and its effect on growth. The main finding of this study shows that there is a government expenditure threshold effects on economic growth for all panel groups. Indeed, the threshold is between 10-30 percent for whole sample, 20 and 30 percent for MENA countries and 10 and 20 percent for developing countries. It is also clear that this threshold effect is significantly greater for MENA countries. Moreover, we found evidence of a U-shaped relationship between government expenditure and economic growth.

ملخص

.تتقصى هذه الورقة الحجم الأمثل للنفقات الحكومية و مدى تأثيرها على النمو الاقتصادي بالنسبة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا و بعض البلدان السائرة في طور النمو على الفترة الممتدة من سنة 1988 إلى سنة 2016. و استعملنا لغرض تقدير العتبة المثلى للمصاريف العمومية نسخة من “الأنموذج القياسي الديناميكي الغير الخطي ذا العتبة للمجموعات”  طورت من طرف شوديك و زملاءه سنة 2017 . و بينت النتائج المتحصل عليها و جود عتبة للنفقات العمومية بالنسبة لكل المجموعات المختبرة. و تراوحت هذه العتبة من 10 إلى 30 بالمائة من الناتج الداخلي الخام بالنسبة لمجموع البلدان المعتبرة في العينة و من 20 إلى 30 بالمائة بالنسبة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا و من 10 إلى 20 بالمائة بالنسبة للبعض المختار من البلدان السائرة في طور النمو. و تبدو العتبة المقدرة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا هي الأعلى من بين بقية البلدان. هذا يؤكد طبيعة العلاقة الغير خطية ذات المنحنى المقعّر بين النفقات العمومية و النمو الاقتصادي بالنسبة لكل البلدان

Authors

Ridha Nouira

Assistant Professor of Quantitative Economics at University of Economics and Management of MAHDIA Monastir, Tunisia


Authors

Mohamed Kouni

Assistant Professor of Economics at the University of Gafsa, Tunisia


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications


Working Papers

Devaluation: Is it Contractionary or Expansionary to Economic Sectors? The Case of Egypt

Nada Shokry and Mohamed Bouaddi

This paper investigates the effect of changes in exchange rate on sectoral GDP in Egypt ... read more


Working Papers

Picking Winners at the Ballot Box: Votes and Local Economic Growth in Turkey

Davide Luca

While there is systematic evidence of how governments affect policy outputs for strategic reasons, a ... read more