Optimal Government Size and Economic Growth in Developing and MENA Countries: A Dynamic Panel Threshold Analysis - Economic Research Forum (ERF)

Optimal Government Size and Economic Growth in Developing and MENA Countries: A Dynamic Panel Threshold Analysis

Ridha Nouira and Mohamed Kouni


Date:
November, 2018

NO.
1256

Length:
26 pages

Topic:
C2. Single Equation Models
E6. Macroeconomic Policy, Macroeconomic Aspects of Public Finance, and General Outlook
O4. Economic Growth and Aggregate Productivity

This paper aims to investigate the optimal government size as well as its effect on economic growth in selected MENA and developing countries over the period from 1988 to 2016. We use the model of Chudik et al. (2017) in order to estimate public expenditures threshold and its effect on growth. The main finding of this study shows that there is a government expenditure threshold effects on economic growth for all panel groups. Indeed, the threshold is between 10-30 percent for whole sample, 20 and 30 percent for MENA countries and 10 and 20 percent for developing countries. It is also clear that this threshold effect is significantly greater for MENA countries. Moreover, we found evidence of a U-shaped relationship between government expenditure and economic growth.

ملخص

.تتقصى هذه الورقة الحجم الأمثل للنفقات الحكومية و مدى تأثيرها على النمو الاقتصادي بالنسبة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا و بعض البلدان السائرة في طور النمو على الفترة الممتدة من سنة 1988 إلى سنة 2016. و استعملنا لغرض تقدير العتبة المثلى للمصاريف العمومية نسخة من “الأنموذج القياسي الديناميكي الغير الخطي ذا العتبة للمجموعات”  طورت من طرف شوديك و زملاءه سنة 2017 . و بينت النتائج المتحصل عليها و جود عتبة للنفقات العمومية بالنسبة لكل المجموعات المختبرة. و تراوحت هذه العتبة من 10 إلى 30 بالمائة من الناتج الداخلي الخام بالنسبة لمجموع البلدان المعتبرة في العينة و من 20 إلى 30 بالمائة بالنسبة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا و من 10 إلى 20 بالمائة بالنسبة للبعض المختار من البلدان السائرة في طور النمو. و تبدو العتبة المقدرة لبلدان الشرق الأوسط و شمال إفريقيا هي الأعلى من بين بقية البلدان. هذا يؤكد طبيعة العلاقة الغير خطية ذات المنحنى المقعّر بين النفقات العمومية و النمو الاقتصادي بالنسبة لكل البلدان

Authors

Ridha Nouira

Assistant Professor of Quantitative Economics at University of Economics and Management of MAHDIA Monastir, Tunisia


Authors

Mohamed Kouni

Assistant Professor of Economics at the University of Gafsa, Tunisia


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

The Role of Labor Market Frictions in Structural Transformation

Khalid El Fayoumi and Gregory Auclair

Against what theory predicts, large productivity gaps across sectors persist and the process of structural ... read more


Working Papers

Impact of Informal Job-search on Wages for University Graduates in Egypt and Jordan

Obbey Ahmed Elamin

This research examines the impact of informal job search on wage for university graduates on ... read more