Working Papers

Iranian Economy in Twentieth Century: A Global Perspective

No.

452

Date

September, 2008

Topic

N4. Government, War, Law, International Relations, and Regulation

N1. Macroeconomics and Monetary Economics

N5. Agriculture, Natural Resources, Environment, and Extractive Industries

O5. Economywide Country Studies

O4. Economic Growth and Aggregate Productivity

Abstract This paper examines the economic transformation of Iran in a global context through the twentieth century. At the start of that century, the Iranian economy had long remained stagnant, poor, and largely agrarian, with a marginal role in the world economy. By the turn of 21st century, Iran had transformed into a complex and relatively large economy with a non-negligible impact on many parts of the world. While the initial conditions and the evolution of domestic institutions and resources played major roles in the pace and nature of that transformation, relations with the rest of the world had crucial influences as well. This paper focuses on the latter forces, taking into account their interactions with domestic factors in shaping the particular form of economic development in Iran. We study the ways in which the development of the Iranian economy was affected by international price movements and by the ebbs and flows of trade, investment and worldwide economic growth. In considering these effects, we also analyze the role of domestic political economy factors and policies in enhancing or hindering the ability of domestic producers to respond to external challenges and opportunities.

ملخص

تدرس هذه الورقة تحول إيران الاقتصادي في المحيط العالمي خلال القرن العشرين. ففي بداية هذا القرن ظل الاقتصاد الإيراني في حالة من الركود والفقر لفترة طويلة معتمدا علي الزراعة بصورة رئيسية ولاعبا دورا هامشيا في الاقتصاد العالمي. ولكن مع بداية القرن الحادي والعشرين تحولت إيران إلى اقتصاد معقد وكبير نسبيا وذات تأثير لا يمكن إغفاله علي أجزاء كثيرة من العالم. فبينما لعبت الظروف الأولية وتطور المؤسسات المحلية والموارد دورا كبيراً في تحديد خطي هذا التحول وطبيعته, نجد العلاقات مع بقية دول العالم ذات تأثيرات حاسمة كذلك. وتركزهذه الورقة علي القوة الأخيرة أخذة في الاعتبار تفاعلاتها مع العوامل المحلية في تشكيل هذا اللون الخاص من ألوان التنمية الاقتصادية في إيران.كما ندرسكيف تأثر تطور الاقتصاد الإيراني بالتحركاتالعالمية في الأسعار والتقلبات التي تعتري التجارة والاستثمار والنمو الاقتصادي في باقي أنحاء العالم كما نقوم بتحليل الدور الذي تلعبه العوامل والسياسات الاقتصادية والسياسية المحلية في تعزيز أو عرقلة قدرة المنتجين المحليين علي الاستجابة للتحديات والفرص الخارجية

Iranian Economy in Twentieth Century: A Global Perspective

Research Fellows

Hadi Salehi Esfahani

Director of CSAMES and Professor of Economics...

Iranian Economy in Twentieth Century: A Global Perspective

Research Fellows

Mohammad Hashem Pesaran

Emeritus Professor of Economics at University of...