Growing Without Changing: A Tale of Egypt’s Weak Productivity Growth - Economic Research Forum (ERF)

Growing Without Changing: A Tale of Egypt’s Weak Productivity Growth

Hanan Morsy, Antoine Levy and Clara Sanchez


Date:
September, 2015

NO.
940

Length:
31 pages

Topic:
D2. Production and Organizations
O4. Economic Growth and Aggregate Productivity

This paper aims to identify the reasons why economic growth in Egypt, although comparable to its peers, failed to significantly reduce unemployment, lower poverty levels or raise overall productivity. We use cross-country comparisons, counterfactual scenarios and regression analysis to demonstrate that Egypt, even during the high growth period of 2000-2010, did not experience a reallocation of excess labor towards modern, productive sectors similar to that which occurred in other emerging markets, notably in South East Asia. The results show that, while there is large potential for productivity gains in the Egyptian economy, a limited openness to trade, a low diversification of exports and deficient access to finance prevented the country from witnessing structural shift of its labor force towards manufacturing and private services, locking Egypt instead within a “low value trap.” The paper then suggests some policy implications of these findings, relating to overcoming the main impediments to preventing an efficient sectoral reallocation of workers.

 

 

ملخص

 تهدف هذه الورقة إلى التعرف على أسباب فشل النمو الاقتصادي في مصر، وعلى الرغم من أن مصر مقارنة بنظيراتها فشلت في خفض البطالة، ومستويات الفقر أو رفع الإنتاجية العامة. نقوم بمقارنة بين البلدان، وسيناريوهات مغايرة للواقع وتحليل الانحدار لإثبات أن مصر، حتى خلال فترة النمو العالية من 2000-2010، لم تشهد إعادة لتوزيع العمالة الزائدة نحو القطاعات الحديثة والمنتجة مماثلة لتلك التي وقعت في غيرها من الأسواق الناشئة، لا سيما في جنوب شرق آسيا. أظهرت النتائج أنه في حين أن هناك إمكانية كبيرة لتحقيق مكاسب الإنتاجية في الاقتصاد المصري، والانفتاح المحدود للتجارة، وتنويع انخفاض الصادرات الا أنها تعاني من نقص في التمويل منع البلاد من يشهد تحولا هيكليا من قوتها العاملة نحو التصنيع والخدمات الخاصة، وتأمين مصر بدلا ضمن “فخ القيمة المنخفضة.” تشير الورقة الى بعض الآثار السياسية المترتبة على هذه النتائج، وتتعلق بالتغلب على العوائق الرئيسية لمنع حدوث إعادة توزيع قطاعي للعاملين

Research Fellows

Hanan Morsy

Director of the Research Department, African Development Bank


Antoine Levy


Clara Sanchez


Project

EVENTS

ERF held its 21st Annual Conference in Tunisia, March 20-22, 2015, under the main theme ... read more

There are no Events PAST



Related Publications

Related Publications Not Data