Export Concentration and Competition: Does the Firms Type Matter? - Economic Research Forum (ERF)

Trade liberalization enhances the competition in the market as it increases the quality and the quantity of the products available to domestic buyers. This paper contributes to the literature in two ways. First, using Egyptian firm level data, it attempts to examine how export market concentration is affected by competition at the destination market and how firms adjust their product scope following periods of trade openness. Second, we disentangle this effect by the size of exporter to see how small and large firms adjust their trade in response to a fiercer competition. Our findings show that the market potential exerts a positive and significant impact on the concentration index showing that tougher competition in an export market induces a firm to skew its export sales towards its best performing products. Market potential does matter more for small exporters rather than large ones as it helps them become more specialized.

ملخص

تحرير التجارة يعزز المنافسة في السوق لأنه يزيد من نوعية وكمية المنتجات المتاحة للمشترين المحليين. وتسهم هذه الورقة في الأدبيات بطريقتين. أولا، باستخدام البيانات المصرية على مستوى الشركات، نحاول فحص كيفية تأثر تركيز سوق التصدير بالمنافسة في سوق المقصد وكيف تقوم الشركات بتعديل نطاق منتجاتها بعد فترات الانفتاح التجاري. ثانيا، نفصل هذا التأثير عن طريق حجم المصدر لنرى كيف تضبط الشركات الصغيرة والكبيرة تجارتها ردا على المنافسة الشرسة. وتظهر نتائجنا أن إمكانيات السوق لها تأثير إيجابي وكبير على مؤشر التركيز والذي يظهر أن المنافسة الشديدة في سوق التصدير تدفع الشركة إلى تحريف مبيعاتها التصديرية نحو منتجاتها الأفضل أداء. إن إمكانات السوق مهمة أكثر بالنسبة للمصدرين الصغار  بدلا عن المصدرين الكبار لأنها تساعدهم على أن يصبحوا أكثر تخصصا

Aya Ahmed


Research Fellows

Chahir Zaki

Associate professor, Economics Department, Faculty of Economics and Political Science, Cairo University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Governance and Renewable Energy Investment in MENA Countries: How Does Trade Matter?

Rihab Bellakhal, Sonia Ben Kheder and Houda Haffoudhi

Middle East and North Africa (MENA) countries have recently developed their renewable energy markets. However, ... read more


Working Papers

The Impact of Foreign Capital Inflows on Economic Growth and Employment in Egypt: A Sectoral Empirical Analysis

Hanan Aboel Farag and Mohamed Sayed Abed

This paper traces the effect of “Greenfield Investment” disaggregated into six sectors on the one ... read more


Working Papers

Why Don’t MENA Countries Trade More? The Curse of Bad Institutions

Fida Karam and Chahir Zaki

This paper explores the relation between institutions and trade in the Middle East and North ... read more