Export Concentration and Competition: Does the Firms Type Matter? - Economic Research Forum (ERF)

Trade liberalization enhances the competition in the market as it increases the quality and the quantity of the products available to domestic buyers. This paper contributes to the literature in two ways. First, using Egyptian firm level data, it attempts to examine how export market concentration is affected by competition at the destination market and how firms adjust their product scope following periods of trade openness. Second, we disentangle this effect by the size of exporter to see how small and large firms adjust their trade in response to a fiercer competition. Our findings show that the market potential exerts a positive and significant impact on the concentration index showing that tougher competition in an export market induces a firm to skew its export sales towards its best performing products. Market potential does matter more for small exporters rather than large ones as it helps them become more specialized.

ملخص

تحرير التجارة يعزز المنافسة في السوق لأنه يزيد من نوعية وكمية المنتجات المتاحة للمشترين المحليين. وتسهم هذه الورقة في الأدبيات بطريقتين. أولا، باستخدام البيانات المصرية على مستوى الشركات، نحاول فحص كيفية تأثر تركيز سوق التصدير بالمنافسة في سوق المقصد وكيف تقوم الشركات بتعديل نطاق منتجاتها بعد فترات الانفتاح التجاري. ثانيا، نفصل هذا التأثير عن طريق حجم المصدر لنرى كيف تضبط الشركات الصغيرة والكبيرة تجارتها ردا على المنافسة الشرسة. وتظهر نتائجنا أن إمكانيات السوق لها تأثير إيجابي وكبير على مؤشر التركيز والذي يظهر أن المنافسة الشديدة في سوق التصدير تدفع الشركة إلى تحريف مبيعاتها التصديرية نحو منتجاتها الأفضل أداء. إن إمكانات السوق مهمة أكثر بالنسبة للمصدرين الصغار  بدلا عن المصدرين الكبار لأنها تساعدهم على أن يصبحوا أكثر تخصصا

Aya Ahmed


Research Fellows

Chahir Zaki

Associate professor, Economics Department, Faculty of Economics and Political Science, Cairo University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Standards and Market Power: Evidence from Tunisia

Hendrik Kruse, Inmaculada Martinez-Zarzoso and Leila Baghdadi

We develop a theoretical model and derive conditions under which firms with market power try ... read more



Working Papers

The Currency-Plus-Commodity Basket: A Proposal for Exchange Rates in Oil-exporting Countries to Accommodate Trade Shocks Automatically

Jeffrey A. Frankel

The paper proposes an exchange rate regime for oil-exporting countries. The goal is to achieve ... read more