Do More Productive Firms Pay Workers More? Evidence from Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Do More Productive Firms Pay Workers More? Evidence from Egypt

Caroline Krafft and Ragui Assaad


Date:
September, 2018

NO.
1222

Length:
48 pages

Topic:
D2. Production and Organizations
J3. Wages, Compensation, and Labor Costs

Theoretically, in perfectly competitive markets with full information, marginal productivity of labor and workers’ wages should be equalized across firms and wages should not be linked to the productivity of a firm. Empirically examining the relationship between wages and productivity across various types of firms can reveal important deviations from perfect competition and full information. This paper investigates the wage-productivity relationship in the case of Egypt. We find that wages are related to firm productivity, even after accounting for worker quality. The relationship between wages, productivity, and firm characteristics suggests that the association is due in part to imperfect competition and in part to the use of efficiency wages by employers.

ملخص

نظريا ، في الأسواق التنافسية التي تتوفر بها معلومات كاملة ، ينبغي أن تكون الإنتاجية الحدية للعمالة وأجور العمال متكافئة بين الشركات كافة ولا ينبغي ربط الأجور بإنتاجية شركة ما. يمكن أن يكشف الفحص التجريبي للعلاقة بين الأجور والإنتاجية عبر أنواع مختلفة من الشركات عن انحرافات مهمة عن المنافسة الكاملة والمعلومات الكاملة. تبحث هذه الورقة في العلاقة بين الأجور والإنتاجية في حالة مصر. ونجد أن الأجور مرتبطة بإنتاجية شركة ، حتى بعد احتساب جودة العامل. تشير العلاقة بين الأجور والإنتاجية وخصائص الشركة إلى أن الارتباط يرجع جزئياً إلى المنافسة غير الكاملة وإلى حد ما إلى استخدام أجور الكفاءة من جانب أصحاب العمل

Authors

Caroline Krafft

Assistant Professor of economics at St. Catherine University


Research Fellows

Ragui Assaad

Professor of Planning and Public Affairs, University of Minnesota


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Related Publications Not Data