Asymmetric Growth Impact of Fiscal Policy: A Post-Shock Policy Scenario for Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Asymmetric Growth Impact of Fiscal Policy: A Post-Shock Policy Scenario for Egypt

and Tapas Mishra


Date:
August, 2016

NO.
1035

Length:
19 pages

Topic:
E6. Macroeconomic Policy, Macroeconomic Aspects of Public Finance, and General Outlook
O1. Economic Development

This paper empirically explores how fiscal policy represented by acceleration in government spending exerts asymmetric effects on economic growth in the context of a developing country, Egypt in particular. By allowing the theoretical plausibility of asymmetric effects of fiscal policy on economic activity, our research suggests that nothing can guarantee linearity between the growth impact of increasing and decreasing government expenditures. Using a non-linear ARDL model on Egypt data at both aggregated and disaggregated levels- for the period 1980-2013, this paper provides new evidence of a non-linear relationship between government spending and economic growth.

ملخص

تبحث هذه الورقة تجريبيا التأثير الغير مماثل للسياسة المالية – ممثلة في تسارع الإنفاق الحكومي – على النمو الاقتصادي في سياق دولة نامية، ومصر على وجه الخصوص. من خلال السماح لمعقولية نظرية الآثار غير المتماثلة للسياسة المالية في النشاط الاقتصادي، وتشير أبحاثنا أن لا شيء يمكن أن يضمن علاقة خطية بين تأثير النمو من زيادة وخفض الإنفاق الحكومي. باستخدام نموذج الانحدار الموزع غير الخطي على البيانات في مصر – على مستوى البيانات المجمعة والمفصلة على حد سواء للفترة 1980-2013، تقدم هذه الورقة أدلة جديدة على وجود علاقة غير خطية بين الإنفاق الحكومي والنمو الاقتصادي


Tapas Mishra


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Macroeconomic Policies and the Iranian Economy in the Era of Sanctions

Magda Kandil and Ida Mirzaie

This paper examines the impact of macroeconomic policies in the era of sanctions on the ... read more


Working Papers

Macroeconomic Uncertainty and Investment Relationship for Turkey

Pelin Öge Güney

In the literature it is suggested that, in addition to many factors such as macroeconomic ... read more