Working Papers
Trends of Total Factor Productivity in Egypt’s Pharmaceutical Industry: Evidence from the Nonparametric Malmquist Index Approach
No.
524
Publisher
Economic Research Forum (ERF)
Date
May, 2010
Topic
D. Microeconomics
Abstract
In this paper, trends in total factor productivity (TFP) growth in 13 of Egypt's largest and oldest pharmaceutical generics firms are examined. The paper relies on data envelopment analysis (DEA) —the non-parametric frontier methodology— to obtain the Malmquist productivity index for the sample firms, which account for 50% of Egypt's generics market. The study period ranges from 1993 to 2005. Best-practice firms and laggard firms in the three aspects of efficiency change, technical change and TFP change are identified. Empirical results indicate the best-practice firm in terms of TFP change belongs to the private sector, while the laggard firm belongs to the state-owned public business sector. No differences of significance exist between the performance of private sector and state-owned generics companies. Additionally, state-owned companies which have been subject to partial privatization did not exhibit higher levels of TFP change than those which remained under full state-ownership. Empirical results also indicated that mean TFP change for the sample firms throughout the study period (1.01) exceeded the mean TFP change for all Egyptian industries (0.75), and that there was evident disassociation, or weak correlation at best, between productivity growth/regress and the degree of export orientation.
Arabic Abstract:
تبحث هذه الورقة اتجاهات نمو متغير العوامل الإنتاجية الكلية في اكبر و أقدم ثلاثة عشرة شركة مصرية في المجال الدوائي. ويعتمد هذا الورقة علي منهجية تحليل تطويق البيانات الغيرقياسية المحددة- وذلك من اجل الحصول علي مؤشر مالمكويست لعينة من هذه الشركات التي تمثل%50 من السوق المصر. وقد تم تنفيذ الدراسة في الفترة من عام 1993 إلي عام 2005. و يتم تحديد أفضل الشركات أداء والشركات الأخرى ذات الأداء المتباطئ وذلك في ثلاث جوانب لتغير الكفاءة, و التغير الفني, و تغير العوامل الإنتاجية الكلية. وتظهر النتائج التجريبية انه بالنظر إلي تغير إنتاجية العوامل الكلية فان أفضل الشركات أداء تنتمي للقطاع الخاص, بينما تنتمي الشركات الأخرى ذات الأداء المتباطئ لقطاع الأعمال العام المملوك للدولة. ولا يوجد هناك اختلافات مهمة بين أداء القطاع الخاص وبين الشركات العامة المملوكة للدولة. وبالإضافة إلي ذلك فان الشركات المملوكة للدولة و التي تعرضت لخصخصة جزئية لم تظهر مستويات اعلي, فيما يتعلق بتغير إنتاجية العوامل الكلية, من الشركات التي ظلت تحت ملكية كاملة للدولة. كما أظهرت النتائج التجريبية أيضا أن معدل تغير إنتاجية العوامل الكلية لعينة هذه الشركات خلال فترة الدراسة (1.01) قد تجاوز معدل تغير إنتاجية العوامل الإنتجاية الكلية لكل الصناعات المصرية (0.75), وانه كان هناك فصل واضح أو ارتباط ضعيف- في أفضل الأحوال- بين نمو/هبوط الإنتاجية وبين درجة توجه التصدير.
