Working Papers
Trade, Food Security and the War in Ukraine: The Cases of Egypt and Sudan
No.
1659
Publisher
ERF
Date
November, 2023
Topic
H5. National Government Expenditures and Related Policies
O1. Economic Development
The objective of this paper is to examine the nexus between trade, food security and the war in Ukraine with a special focus on Egypt and Sudan. Given the high dependency of the two countries on wheat imports, both experienced high inflation and lower economic growth, threatening their food security. Thus, the contribution of the paper is threefold: first, it examines the macroeconomic implications of the war on the two economies. Second, it analyzes the extent to which food security deteriorated and finally how trade can partially help improve food security in the two countries. To do so, using an error correction model, our results show that the exchange rate pass through was high in Egypt and Sudan and can have long-term implications on inflation. To move forward, we explore how the two countries might develop bilateral capacities targeting agriculture, electricity, and infrastructure with the view to scale-up the economic cooperation. We show, using the trade complementarity index that despite a limited complementarity between their trade structures, there is room to increase their bilateral exports if infrastructure and other behind-the-border barriers are addressed.
ملخص
الهدف من هذه الورقة هو دراسة العلاقة بين التجارة والأمن الغذائي والحرب في أوكرانيا مع التركيز بشكل خاص على مصر والسودان. وبالنظر إلى الاعتماد الكبير للبلدين على واردات القمح، شهد كل منهما تضخما مرتفعا ونموا اقتصاديا منخفضا، مما يهدد أمنهما الغذائي. وبالتالي، فإن مساهمة الورقة هي ثلاثة أضعاف: أولاً، تبحث الآثار الاقتصادية الكلية للحرب على الاقتصادين. ثانيًا، يحلل مدى تدهور الأمن الغذائي وأخيراً كيف يمكن للتجارة أن تساعد جزئيًا في تحسين الأمن الغذائي في البلدين. للقيام بذلك، باستخدام نموذج تصحيح الأخطاء، تظهر نتائجنا أن سعر الصرف الذي يمر به كان مرتفعًا في مصر والسودان ويمكن أن يكون له آثار طويلة الأجل على التضخم. للمضي قدمًا، نستكشف كيف يمكن للبلدين تطوير قدرات ثنائية تستهدف الزراعة والكهرباء والبنية التحتية بهدف توسيع نطاق التعاون الاقتصادي. ونحن نظهر، باستخدام مؤشر التكامل التجاري، أنه على الرغم من التكامل المحدود بين هياكلها التجارية، هناك مجال لزيادة صادراتها الثنائية إذا تمت معالجة البنية التحتية وغيرها من الحواجز خلف الحدود.
Research Fellows
Chahir Zaki
Chaired Professor of Economics, University of Orléans
Authors
Kabbashi Suliman
University of Khartoum