Working Papers
The Role of Financial Inclusion in Reducing Youth Unemployment and Mortality in the MENA Region: An Application of FMOLS Approach with Panel Data
No.
1813
Publisher
ERF
Date
December, 2025
Topic
D1. Household Behavior and Family Economics
G2. Financial Institutions and Services
This study investigates the effects of financial inclusion on youth unemployment and mortality rates, using panel data from 17 countries in the MENA region over the period 2004-2022. Controlling for variables such as the ICT development index, economic growth, and inflation rates, the results reveal a causal relationship between financial inclusion and both youth unemployment and mortality rates. Moreover, the Fully Modified Ordinary Least Squares (FMOLS) model results support the hypothesis that an inclusive financial system contributes to reducing both youth unemployment and mortality rates in the long term. Additionally, the GMM estimates further corroborate the role of financial inclusion in achieving SDGs 3 and 8. In contrast, the control variables show that an increase in the ICT development index raises unemployment but reduces the likelihood of youth mortality. Meanwhile, economic growth and inflation rate have a relatively weak impact on both youth unemployment and mortality risk in the MENA region.
ملخص
تبحث هذه الدراسة في آثار الشمول المالي على معدلات البطالة والوفيات بين الشباب، باستخدام بيانات جماعية من 17 دولة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال الفترة 2004-2022. ومن خلال التحكم في متغيرات مثل مؤشر تنمية تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، والنمو الاقتصادي، ومعدلات التضخم، تكشف النتائج عن وجود علاقة سببية بين الشمول المالي ومعدلات البطالة والوفيات بين الشباب. علاوة على ذلك، تدعم نتائج نموذج المربعات الصغرى العادية المعدلة بالكامل الفرضية القائلة بأن النظام المالي الشامل يساهم في الحد من معدلات البطالة والوفيات بين الشباب على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، تؤكد تقديرات نموذج الخليط الغاوسي أيضًا دور الشمول المالي في تحقيق هدفي التنمية المستدامة 3 و8. وفي المقابل، تظهر متغيرات التحكم أن زيادة مؤشر تطوير تكنولوجيا المعلومات والاتصالات تؤدي إلى ارتفاع معدلات البطالة ولكنها تقلل من احتمال وفيات الشباب. وفي الوقت نفسه، فإن النمو الاقتصادي ومعدل التضخم لهما تأثير ضعيف نسبيا على كل من البطالة بين الشباب وخطر الوفيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
Authors
Jabrane Amaghouss
Professor, Faculty of Law, Economic, and Social...
Authors
Hanane Elmasmari
PhD Candidate, Cadi Ayyad University