Working Papers
The Missing Link: When GVC Does Not Matter for Structural Change
No.
1778
Publisher
ERF
Date
June, 2025
Topic
L1. Market Structure, Firm Strategy, and Market Performance
F1. Trade
O1. Economic Development
Despite rising levels of Global Value Chains (GVC) integration in several emerging and developing economies, the latter failed to experience a significant structural change. Thus, this paper examines how participating in global supply chains can have implications on labor reallocation in the economy, and to what extent technological advances can alter this effect. To do that, we use the EORA database and calculate structural change variables. Moreover, we control for the endogeneity between these two variables. Our main findings show that overall, global value chains participation has an insignificant effect on structural change. This result holds for different measures of GVC (backward and forward) and of structural change (static and dynamic). Several mechanisms explain the missing link between GVC and structural change, namely their inability to create enough jobs, the increase in capital intensive industries, the dominance of natural resources and the skill bias technological change.
ملخص
على الرغم من ارتفاع مستويات تكامل سلاسل القيمة العالمية (GVC) في العديد من الاقتصادات الناشئة والنامية، إلا أن الأخيرة فشلت في تجربة تغيير هيكلي كبير. وبالتالي، تبحث هذه الورقة في كيفية تأثير المشاركة في سلاسل التوريد العالمية على إعادة توزيع العمالة في الاقتصاد، وإلى أي مدى يمكن للتقدم التكنولوجي تغيير هذا التأثير. للقيام بذلك، نستخدم قاعدة بيانات EORA ونحسب متغيرات التغيير الهيكلي. علاوة على ذلك، نتحكم في الترابط الداخلي بين هذين المتغيرين. تُظهر نتائجنا الرئيسية أن مشاركة سلاسل القيمة العالمية بشكل عام لها تأثير ضئيل على التغيير الهيكلي. تنطبق هذه النتيجة على مقاييس مختلفة لسلسلة القيمة العالمية (الخلفية والأمامية) والتغيير الهيكلي (الثابت والديناميكي). تفسر العديد من الآليات الحلقة المفقودة بين سلاسل القيمة العالمية والتغيير الهيكلي، وهي عدم قدرتها على خلق فرص عمل كافية، وزيادة الصناعات كثيفة رأس المال، وهيمنة الموارد الطبيعية، والتغيير التكنولوجي المتحيز للمهارات.
Authors
Mazen Fathy
Research Associate, J-PAL Middle East and North...
Research Fellows
Chahir Zaki
Chaired Professor of Economics, University of Orléans