Working Papers
The Effect of a Carbon Tax on The Egyptian Economy: A General Equilibrium Analysis
No.
1525
Publisher
ERF
Date
December, 2021
Topic
E1. General Aggregative Models
O4. Economic Growth and Aggregate Productivity
Q5. Environmental Economics
Climate change is a reality in Egypt. Temperatures in Egypt have risen 0.34o C/Decade between 1961-2000. Climate change is likely to aggravate water scarcity problems, reduce agricultural yields and agricultural output as parts of the Nile Delta is threatened by inundation due to sea level rise. Reducing carbon emissions is thus essential. Utilizing an Intertemporal General Equilibrium Model, this paper investigates the effect of implementing a carbon tax on economic growth and consumer welfare. Alternative ways to recycle the tax revenue is also considered. The effect of the carbon tax on economic growth depends on the use of the additional tax revenue. If the revenue is used to fund additional government consumption or cash transfers to private households, the effect is mildly contractionary. If the revenue is used to reduce other tax rates in a way that stimulates additional investment, the carbon tax could have a positive impact on economic activity. The carbon tax has no discernible adverse effects on the distribution of household income.
ملخص
تغير المناخ حقيقة واقعة في مصر ارتفعت درجات الحرارة في مصر بمقدار 0.34 درجة مئوية / عقد بين عامي 1961 و 2000. من المرجح أن يؤدي تغير المناخ إلى تفاقم مشاكل ندرة المياه، وتقليل المحاصيل الزراعية والإنتاج الزراعي حيث أن أجزاء من دلتا النيل مهددة بالفيضان بسبب ارتفاع مستوى سطح البحر. وبالتالي فإن الحد من انبعاثات الكربون أمر ضروري. باستخدام نموذج التوازن العام عبر الزمن، تبحث هذه الورقة في تأثير تطبيق ضريبة الكربون على النمو الاقتصادي ورفاهية المستهلك. يتم أيضًا النظر في الطرق البديلة لإعادة تدوير الإيرادات الضريبية. يعتمد تأثير ضريبة الكربون على النمو الاقتصادي على استخدام الإيرادات الضريبية الإضافية. إذا تم استخدام الإيرادات لتمويل استهلاك حكومي إضافي أو تحويلات نقدية لأسر خاصة، فإن التأثير يكون انكماشيا بشكل معتدل. إذا تم استخدام الإيرادات لخفض معدلات الضرائب الأخرى بطريقة تحفز الاستثمار الإضافي، فقد يكون لضريبة الكربون تأثير إيجابي على النشاط الاقتصادي. ليس لضريبة الكربون أي آثار سلبية ملحوظة على توزيع دخل الأسرة.
Research Fellows
Abeer Elshennawy
Professor of Economics, American University in Cairo
Authors
Dirk Willenbockel
Research Fellow at the Institute of Development...