Working Papers
Testing of Persistence in Firm Entry by Size, Sector, and Location: Case of Iran
No.
1692
Publisher
ERF
Date
December, 2023
Topic
M1. Business Administration
R1. General Regional Economics
C1. Econometric and Statistical Methods and Methodology
L2. Firm Objectives, Organization, and Behavior
O1. Economic Development
This paper aims to investigate the stationary properties of entrepreneurship capital in the Iranian business sector. The investigation is conducted based on firm size (micro, small and medium, and large), sector (ISIC classification), and location (31 provinces) over the period 1981-2021. To achieve the purpose of the paper, we apply the Lagrange Multiplier (LM) unit root test with structural breaks. The results of our study confirm the stationarity of entrepreneurship for the majority of our categorizations. Therefore, entrepreneurs' willingness to start a business is temporarily affected by sharp shocks, suggesting that the entrepreneurship trends in these categories will eventually revert to their long-run equilibrium. However, the time series of entrepreneurship in provinces such as Zanjan and Lorestan, as well as in the electrical machines and devices (code 31) sector, remain permanent. These findings can assist policymakers in each sector and location in designing effective policies to promote entrepreneurial activities. The economic literature reveals that empirical studies on the persistence of entrepreneurship have received relatively less attention in the context of emerging and resource-based economies, compared to the increasing focus on them in developed countries. Therefore, to address this gap, this paper aims to extend the current empirical literature by presenting new evidence for the case of Iran, which has an emerging and resource-based economy.
ملخص
تهدف هذه الورقة إلى التحقيق في الممتلكات الثابتة لرأس مال ريادة الأعمال في قطاع الأعمال الإيراني. يتم إجراء التحقيق بناءً على حجم الشركة (الصغير والمتوسط والكبير) والقطاع والموقع (31 مقاطعة) خلال الفترة 1981-2021. لتحقيق الغرض من الورقة، نطبق اختبار جذر وحدة مضاعف لاغرانج مع فواصل هيكلية. تؤكد نتائج دراستنا ثبات ريادة الأعمال في غالبية تصنيفاتنا. لذلك، فإن استعداد منظمي المشاريع لبدء عمل تجاري يتأثر مؤقتًا بالصدمات الحادة، مما يشير إلى أن اتجاهات تنظيم المشاريع في هذه الفئات ستعود في النهاية إلى توازنها على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن السلسلة الزمنية لتنظيم المشاريع في مقاطعات مثل زانجان ولورستان، وكذلك في قطاع الآلات والأجهزة الكهربائية (الرمز 31)، لا تزال دائمة. ويمكن لهذه النتائج أن تساعد مقرري السياسات في كل قطاع وموقع على تصميم سياسات فعالة لتعزيز أنشطة تنظيم المشاريع. وتكشف المؤلفات الاقتصادية أن الدراسات التجريبية بشأن استمرار تنظيم المشاريع حظيت باهتمام أقل نسبياً في سياق الاقتصادات الناشئة والاقتصادات القائمة على الموارد، مقارنة بالتركيز المتزايد عليها في البلدان المتقدمة. ولذلك، وبغية معالجة هذه الفجوة، تهدف هذه الورقة إلى توسيع نطاق المؤلفات التجريبية الحالية من خلال تقديم أدلة جديدة لقضية إيران، التي لديها اقتصاد ناشئ وقائم على الموارد.
Authors
Iman Cheratian
Assistant Professor of Economics and Head of...
Authors
Saleh Goltabar
Economic Researcher at Academic Center for Education,...