Working Papers
Supply Chain Diversification, Firm Persistence, and the Role of Finance: Case of Iranian MSMEs
No.
1774
Publisher
ERF
Date
May, 2025
Topic
L2. Firm Objectives, Organization, and Behavior
This paper examines the relationship between supply chain diversification (SCD) and the persistence of micro, small, and medium-sized enterprises (MSMEs) in Iran, with a focus on the moderating role of external finance. Using a Probit regression analysis and marginal effect estimations on a sample of 480 firms, the study reveals that SCD positively influences the persistence of firms with full access to external finance. However, for firms lacking external finance or relying solely on internal finance, SCD reduces their probability of persistence. These findings underscore the essential role of external finance in enabling MSMEs to leverage SCD as a resilience strategy. The paper provides policy recommendations to enhance MSMEs' access to external finance, especially in regions affected by sanctions.
ملخص
تتناول هذه الورقة العلاقة بين تنويع سلسلة التوريد واستمرار المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم في إيران، مع التركيز على الدور المعتدل للتمويل الخارجي. وباستخدام تحليل انحدار البروبيت وتقديرات التأثير الهامشي على عينة مكونة من 480 شركة، تكشف الدراسة أن تنويع سلسلة التوريد يؤثر بشكل إيجابي على استمرار الشركات التي تتمتع بإمكانية الوصول الكامل إلى التمويل الخارجي. ومع ذلك، بالنسبة للشركات التي تفتقر إلى التمويل الخارجي أو تعتمد فقط على التمويل الداخلي، فإن تنويع سلسلة التوريد يقلل من احتمالية استمرارها. تؤكد هذه النتائج على الدور الأساسي للتمويل الخارجي في تمكين المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من الاستفادة من التنمية المستدامة كاستراتيجية للمرونة. وتقدم الورقة توصيات سياسية لتعزيز وصول المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة إلى التمويل الخارجي، وخاصة في المناطق المتضررة من العقوبات.
Authors
Saleh Goltabar
Economic Researcher at Academic Center for Education,...
Authors
Iman Cheratian
Assistant Professor of Economics and Head of...
Authors
Hamed Najafi
Economist, UN Administrative and Budgetary Expert