Working Papers
Potential Effects of the EU’s Carbon Border Adjustment Mechanism on the Turkish Economy
No.
1500
Publisher
ERF
Date
October, 2021
Topic
C5. Econometric Modeling
C6. Mathematical Methods
Q5. Environmental Economics
In December 2019, the European Union (EU) announced the European Green Deal (EGD) to create a climate-neutral continent by 2050. Accordingly, the EU Emission Trading System (ETS) will be revised to maintain economic growth against possible losses in competitiveness, leading to “carbon leakage.” The Carbon Border Adjustment (CBA) is one of the mechanisms proposed to tackle the carbon leakage problem; it is an import fee levied by the carbon-taxing region (in this case, the EU) on goods manufactured in non-carbon-taxing countries (in this case, Turkey). The purpose of this paper is to provide a first-order estimate of the potential sectoral impacts of the CBA on the Turkish economy by employing input-output methodology. Our results suggest that the CBA may bring a carbon bill of EUR 1.1-1.8 billion to Turkish exporters in the EU market. The revision of the Intended Nationally Determined Contributions (INDC) target and the ratification of the Paris Climate Agreement at the parliament are two steps that can be taken immediately. Speeding up the ongoing preparatory process of instituting an Emission Trading System (ETS) in Turkey (preferably linked to the ETS), will help minimize economic losses.
ملخص
في ديسمبر 2019، أعلن الاتحاد الأوروبي عن الاتفاق الأخضر الأوروبي (EGD) لإنشاء قارة تتسم بالحياد المناخي بحلول عام 2050. وبناءً على ذلك، سيتم تنقيح نظام مقايضة حصص الانبعاثات (ETS) للحفاظ على النمو الاقتصادي ضد الخسائر المحتملة في القدرة التنافسية التي تؤدي إلى "تسرب الكربون". ويعد تعديل حدود الكربون (CBA) إحدى الآليات المقترحة لمعالجة مشكلة تسرب الكربون، فهي عبارة عن رسوم استيراد تفرضها منطقة فرض ضرائب الكربون (في هذه الحالة، الاتحاد الأوروبي) على السلع المصنعة في البلدان التي لا تفرض ضرائب على الكربون (في هذه الحالة، تركيا). فيعد الغرض من هذا البحث تقديم تقدير مبدأي للأثار القطاعية المحتملة لآلية تعديل حدود الكربون على الاقتصاد التركي، من خلال استخدام منهجية المدخلات والمخرجات. تشير نتائجنا إلى أن آلية تعديل حدود الكربون قد ينتج عنها فاتورة كربون بقيمة 1,1- 1,8 مليار يورو للمصدرين الأتراك في سوق الاتحاد الأوروبي. وتعد مراجعة هدف المساهمة المعتزمة المحددة وطنيًا (INDCs)، والتصديق على اتفاق باريس للمناخ في البرلمان خطوتين يمكن اتخاذهما على الفور. وإن تسريع وتيرة العملية التحضيرية الجارية لإنشاء نظام مقايضة حصص الانبعاثات في تركيا (ويفضل أن يكون مرتبطًا بنظام نظام مقايضة حصص الانبعاثات التابع للاتحاد الأوروبي)، سيساعد على تقليل الخسائر الاقتصادية.
Authors
Sevil Acar
Associate Professor of Economics at the School...
Authors
Ahmet Atil Asici
Associate Professor of Economics, Istanbul Technical University
Research Fellows
Erinç Yeldan
Professor of Economics and Dean, Kadir Has...