Working Papers
On the Political Economy of Trade Agreements: A De Jure and De Facto Analysis of Institutions
No.
1514
Publisher
ERF
Date
December, 2021
Topic
F1. Trade
This paper examines the effect of the quality of institutions on the membership in trade agreements from de jure and de facto perspectives, with a special focus on the Middle East North Africa (MENA) countries. First, for the de jure aspect, we analyze how the quality of domestic institutions in a country affects its likelihood of joining a trade agreement. Moreover, for the de facto aspect, this paper examines how the difference in quality of institutions among trading partners and enforceability degree affects the volume of trade among them. Our main findings show that the larger the difference in the quality of political institutions between a country and its trading partners, the less likely it signs a deeper trade agreement (compared to more shallow ones). Moreover, the higher the enforcement degree of the agreement, the greater the positive effect on trade flows. This result holds for the enforcement of the aspects related to the World Trade Organization provisions, and those not related to it. Yet, the larger the institutional difference among trading partners, the lower the negative effect on trade flows in deep agreements compared to shallow ones. It is also worth noting that our results hold even when we control for the selection bias related to joining a trade agreement.
ملخص
تتناول هذه الدراسة تأثير جودة المؤسسات على عضوية الدول في اتفاقات التجارة من منظور قانوني وواقعي، مع التركيز بشكل خاص على دول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا . أولاً فيما يتعلق بالجانب القانوني، تحلل الدراسة كيفية تأثير جودة المؤسسات المحلية في دولة ما على احتمالية انضمامها إلى اتفاقية تجارة. علاوة على ذلك وفيما يتعلق بالجانب الواقعي، تبحث هذه الدراسة في كيفية تأثير الاختلاف في جودة المؤسسات بين الشركاء التجاريين ودرجة القدرة على إنفاذ الاتفاقيات على حجم التجارة فيما بينهم. وتُظهر النتائج الرئيسية التي توصلت إليها لدراسة أنه كلما زاد الاختلاف في جودة المؤسسات السياسية بين دولة ما وشركائها التجاريين، قل احتمال توقيعها على اتفاقيات تجارة عميقة (مقارنة بالاتفاقيات السطحية). علاوة على ذلك كلما ارتفعت درجة القدرة على إنفاذ الاتفاقيات، زاد التأثير الإيجابي على التدفقات التجارية. وهذه النتيجة تنطبق على الجوانب التي تتعلق بأحكام منظمة التجارة العالمية، وعلى تلك التي لا تتعلق بها. ومع ذلك فكلما زاد الاختلاف المؤسسي بين الشركاء التجاريين، انخفض التأثير السلبي على التدفقات التجارية في الاتفاقات العميقة مقارنة بالاتفاقيات السطحية. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن نتائجنا تظل ثابتة حتى عند ثبات تحيزات الاختيار المرتبطة بالانضمام إلى اتفاقية تجارة.
Authors
Asmaa Ezzat
Assistant Professor (Lecturer) at the Economics Department...
Research Fellows
Chahir Zaki
Chaired Professor of Economics, University of Orléans