Home > Publications > Working Papers > Local State Capacity and Economic Development of Regions

Working Papers

Local State Capacity and Economic Development of Regions

  • Download

    • No.

    1673

    Publisher

    ERF

    Date

    November, 2023

    Topic

    O2. Development Planning and Policy

    G1. General Financial Markets

    J2. Demand and Supply of Labor

    This paper studies the impact of local state capacity on the economic development of regions. We exploit a change in the municipal structure of Turkey in 2012 that converted 14 municipalities to metropolitan municipalities. Metropolitan municipalities have more control over local county municipalities and a larger budget. Using credit registry and firm balance sheet data, we show that local firms' long-term loans from privately-owned banks and employment increased in the new metropolitan provinces, but there is no corresponding increase in productivity. The effects on both outcomes emerge when the legislation was enacted and the size of the effects grow over time after the implementation of the law.

    ملخص

    تدرس هذه الورقة تأثير قدرة الدولة المحلية على التنمية الاقتصادية للمناطق. نستغل التغيير في الهيكل البلدي لتركيا في عام 2012 الذي حول 14 بلدية إلى بلديات حضرية. تتمتع البلديات الحضرية بمزيد من السيطرة على بلديات المقاطعات المحلية وميزانية أكبر. باستخدام سجل الائتمان وبيانات الميزانية العمومية للشركات، نظهر أن القروض طويلة الأجل للشركات المحلية من البنوك المملوكة للقطاع الخاص والتوظيف زادت في المقاطعات الحضرية الجديدة، ولكن لا توجد زيادة مقابلة في الإنتاجية. وتظهر الآثار على كلتا النتيجتين عند سن التشريع وتزايد حجم الآثار بمرور الوقت بعد تنفيذ القانون.
  • Download
    • Local State Capacity and Economic Development of Regions

    Authors

    Yusuf Emre Akgündüz

    Faculty Member, Faculty of Arts and Social...

    Local State Capacity and Economic Development of Regions

    Research Fellows

    Abdurrahman Aydemir

    Full Professor of Economics, Faculty of Arts...

    Local State Capacity and Economic Development of Regions

    Authors

    Yusuf Kenan Bagır

    Central Bank of Republic of Turkey

    Local State Capacity and Economic Development of Regions

    Authors

    Yavuz Selim Hacıhasanoğlu

    Deputy Executive Director, Research and Monetary Policy...

    Initiatives & Partnerships

    Annual Conferences

    Programs and Projects

    Data Portal

    The Forum

    ERF Policy Brief