Liberalizing Trade in Services in Tunisia: General Equilibrium Effects

Abstract The main objective of the paper is to simulate removal of barriers to trade in services in Tunisia by focusing on two modes; cross-border delivery (Mode 1) and commercial presence (Mode 3). For the first mode, we model restrictions as tariff equivalent-price wedges. Thus, the simulation of services liberalization consists of removing totally, or partially, these estimated tariff equivalents. We assume for the second mode (Mode 3), that restrictions are a combination of monopoly-rent distortions and inefficiency costs. Our approach consists of introducing excess cost directly into the production function through the total factor productivity coefficient. Meanwhile, the rent component is handled in the same way as domestic taxes on sales of domestically-produced services. Under this mode, we consider three scenarios varying according to alternative assumptions on the relative importance of excess cost as opposed to rents. The first one assumes that prior to liberalization; firms did not have any market power but were inefficient by comparison to best- practice. The second scenario makes the opposite assumption – that local production followed best-practice but that market power generated rents in the initial situation. The final scenario is a mixed one assuming that inefficiency cost and rents weigh equally. Results show that the potential welfare implications of services liberalization are clearly positive and substantial. The liberalization of cross border trade leads to a small gain in welfare while the combination of rent generating and cost inefficiencies distortions has a more significant effect. Welfare increases by more than 4 percent when we consider the two modes of service delivery and most of this gain is attributed to FDI liberalization. The service share in production is relatively important, in particular when we combine the effects of Mode 1 and the mixed scenario of Mode 3. This result confirms the idea that liberalizing services has a large impact on welfare.

ملخص

الهدف الرئيسي من هذه الورقة هو محاكاة  إزالة العقبات التي تواجه تجارة الخدمات في تونس من خلال التركيز علي أسلوبين هما التوصيل عبر الحدود (الأسلوب الأول) و التواجد التجاري (الأسلوب الثالث). أما بالنسبة للأسلوب الأول فإننا نصور تلك الحواجز علي أنها تعريفة جمركية مكافئة للسعر وبالتالي فان محاكاة تحرير الخدمات هي عبارة عن التخلص الجزئي أو الكلي من معادلات التعريفة الجمركية المقدرة. أما بالنسبة للأسلوب الثاني فإننا نفترض أن العوائق تضمكلا من تشوهات الإيجار الاحتكاري وتكاليف نقص الكفاءة. ويتألف منهجنا من إدخال التكلفة الزائدة مباشرة في دالة الإنتاج من خلال مجمل إنتاجية عوامل الإنتاج بينما تم معالجة مكون الإيجار بنفس طريقة الضرائب المحلية علي مبيعات الخدمات المحلية. وبناء علي هذا الأسلوب فإننا نأخذ بعين الاعتبار ثلاثة سيناريوهات تتفاوت حسب الافتراضات البديلة للأهمية النسبية للتكلفة الزائدة بالمقارنة بالإيجار. يفترض السيناريو الأول أن الشركات لم يكن لها أية قوة سوقية قبل تحرير الخدمات ولكنها افتقرت إلى الكفاءة إذ ا قيست بالممارسات الأفضل, وعلي العكس يفترض السيناريو الثاني أن الإنتاج المحلي يتبع ممارسة افضل وان القوة السوقية قد حققت ريعا بداية الأمر. أما الافتراض الأخير فهو مزيج بين الافتراضيين الأول والثاني ويفترض أن عدم الفعالية في تقدير التكاليف أو الإيجار لهما نفس الأهمية. وتظهر النتائج أن ردود الفعل الطيبة المحتملة لتحرير الخدمات ستكون إيجابية وجوهرية. ويؤدي تحرير التجارة الخارجية ا لي زيادة طفيفة في الرفاهية بينما الجمع بين تحقيق الريع و تشوهات عدم آفاءة التكلفة يؤدي إلى تأثيرات اكبر. كما نجد أن الرفاهية تزداد بأآثر من 4% إذا أخذنا في الاعتبار نموذجي توصيل الخدمات وان معظم هذه الزيادة يعزي إلى تحرير الاستثمار الأجنبي المباشر. ونصيب الخدمة في الإنتاج له أهمية نسبية ولاسيما عند الجمع بين تأثيرات الأسلو ب الأول و السيناريو المختلط للأسلوب الثالث. وتؤكد هذه النتيجة أن تحرير الخدمات له تأثير آبير علي الرفاهية