Impacts of Fiscal Legal Setting and Institutions on Budget Outcomes in the Rentier State of Kuwait

This study addresses the impact of the legislative setting, institutions, and political structure on the public budget in the State of Kuwait. This is an issue that has gained sizable attention, from both theoretical and empirical dimensions, in recent decades. In this respect, Kuwait represents a special case among her peers of rentier states in the GCC region because it is adopting a semi-democratic political structure, which simultaneously combines features of presidential and parliamentary systems. This structure is influenced by the prevailing interests and dynamic relationships between the limbs. The study focuses, systematically, on three thematic areas: legislative, institutional, and evolution of public revenues and public spending. Through this approach, the study attempts to dig out the effects and consequences of the institutional settings on the country’s fiscal outcomes. The public budget and fiscal account data used for this purpose cover the period from FY 1970/71 to FY 2013/14.    

ملخص

 تتناول هذه الدراسة تأثير الإعداد التشريعي، والمؤسسات، والبنية السياسية على الموازنة العامة في دولة الكويت. وهذه قضية اكتسبت اهتماما لا بأس به، من الأبعاد النظرية والعملية على حد سواء، في العقود الأخيرة. وفي هذا الصدد، تمثل الكويت حالة خاصة بين أقرانها من الدول الريعية في دول مجلس التعاون الخليجي لأنها اعتمدت الهيكل السياسي شبه الديمقراطي، الذي يجمع في وقت واحد ملامح النظامين الرئاسي والبرلماني. ويتأثر هذا الهيكل من قبل المصالح السائدة والعلاقات الديناميكية بين أطرافه. وتركز الدراسة، بشكل منهجي، على ثلاثة مجالات موضوعية هي: التشريعية والمؤسسية، وتطور الإيرادات العامة والإنفاق العام. من خلال هذا النهج، تحاول الدراسة الوصول من آثار وعواقب الأوضاع المؤسسية على النتائج المالية للبلاد. البيانات الميزانية وحساب المالية العامة المستخدمة لهذا الغرض تغطي الفترة من السنة المالية 1970-1971 إلى السنة المالية 2013/14