Working Papers
Explaining The Gender Gap in Access to Traditional and Digital Financial Integration in The Aftermath of Covid-19: A Case Study of Palestine
No.
1734
Publisher
ERF
Date
September, 2024
This research investigates the factors contributing to the traditional and digital financial inclusion (FI) gender gap in Palestine and how it was shaped by the ramifications of the COVID-19 pandemic. Using secondary data from two nationwide FI surveys conducted in 2016 and 2022, the study employs an Oaxaca-Blinder decomposition and an intertemporal decomposition to analyze the changes in gender discrimination in financial literacy and access to financial services over time. Our results show a persistently high FI gender gap in 2016 and 2022. There is a worsening or unchanged FI gender gap in most aspects, including access to bank accounts, formal borrowing, and the adoption of digital financial services. Only the gender gap in access to private insurance decreased between 2016 and 2022, which is generally low in Palestine. The widening FI gender gap is driven by discrimination against women in economic participation (explained by changes in the coefficients gap), followed by changes in men's returns. The deterioration of women's socioeconomic conditions during the COVID-19 pandemic, particularly in terms of labor market participation, was the greatest contributor to the growth of intertemporal FI gender discrimination. Another contributor to the widening FI gender gap was the drop in income and employment during the pandemic, compounded by Israeli restrictions and rising political tension. Nonetheless, the gap narrows slightly over time among older individuals, indicating a positive trend for women’s FI across different age brackets. We find that household composition is pivotal in shaping the gender gap in FI, as the gap shrinks among households with a higher proportion of female members. Finally, adopting modern financial technologies may be slower among women facing barriers related to technology literacy or access to digital financial services; meanwhile, financial technology has a significant influence on the likelihood of FI, particularly favoring women.
ملخص
نبحث في هذه الورقة في العوامل المساهمة في فجوة الشمول المالي التقليدي والرقمي بين الجنسين في فلسطين وكيف تشكلت من خلال تداعيات جائحة كورونا. وباستخدام البيانات الثانوية من اثنين من استطلاعات الشمول المالي على مستوى البلاد التي أجريت في عامي 2016 و 2022، تستخدم الدراسة تحليل Oaxaca-Blinder والتحلل بين الأزمنة لتحليل التغيرات في التمييز بين الجنسين في محو الأمية المالية والوصول إلى الخدمات المالية بمرور الوقت. تظهر نتائجنا فجوة عالية باستمرار بين الجنسين في الشمول المالي في عامي 2016 و 2022. هناك فجوة نوعيةمتفاقمة أو لم تتغير في الشمول المالي في معظم الجوانب، بما في ذلك الوصول إلى الحسابات المصرفية، والاقتراض الرسمي، واعتماد الخدمات المالية الرقمية. فقط الفجوة بين الجنسين في الوصول إلى التأمين الخاص انخفضت بين عامي 2016 و 2022، وهي منخفضة بشكل عام في فلسطين. والفجوة النوعية الآخذة في الاتساع بين الجنسين مدفوعة بالتمييز ضد المرأة في المشاركة الاقتصادية (تفسرها التغيرات في فجوة المعاملات)، تليها التغيرات في عائدات الرجال. كان تدهور الظروف الاجتماعية والاقتصادية للمرأة خلال جائحة الكورونا، لا سيما من حيث المشاركة في سوق العمل، أكبر مساهم في نمو التمييز بين الجنسين في الشمول المالي بين الأزمنة. ومن العوامل الأخرى التي ساهمت في اتساع الفجوة بين الجنسين في الاستثمار الأجنبي انخفاض الدخل والعمالة أثناء الوباء، الذي تفاقم بفعل القيود الإسرائيلية وتزايد التوتر السياسي. ومع ذلك، تضيق الفجوة قليلاً بمرور الوقت بين كبار السن، مما يشير إلى اتجاه إيجابي لمؤسسة الشمول المالي النسائية عبر فئات عمرية مختلفة. نجد أن تكوين الأسرة أمر محوري في تشكيل الفجوة بين الجنسين في الشمول المالي، حيث تتقلص الفجوة بين الأسر التي تضم نسبة أعلى من الإناث. وأخيرا، قد يكون اعتماد التكنولوجيات المالية الحديثة أبطأ بين النساء اللواتي يواجهن عقبات تتعلق بمحو الأمية التكنولوجية أو الحصول على الخدمات المالية الرقمية؛ وفي الوقت نفسه، فإن للتكنولوجيا المالية تأثيرًا كبيرًا على احتمالية وجود شمول مالي، ولا سيما لصالح النساء.
Research Fellows
Rabeh Morrar
Director of Research, Palestine Institute for Economic...
Authors
Fernando Rios-Avila
Research Scholar, Levy Institute Measure of Economic...
Authors
Habib Hinn
Lecturer, Finance and Banking Department, Birzeit University