Working Papers
What Drives the Global Land Rush?
No.
663
Publisher
Economic Research Forum (ERF)
Date
December, 2011
Topic
E. Macroeconomics and Monetary Economics
Abstract
This paper studies the determinants of foreign land acquisition for large-scale agriculture. To do so, gravity models are estimated using data on bilateral investment relationships, together with newly constructed indicators of agro-ecological suitability in areas with low population density as well as land rights security. Results confirm the central role of agro-ecological potential as a pull factor. In contrast to the literature on foreign investment in general, the quality of the business climate is insignificant whereas weak land governance and tenure security for current users make countries more attractive for investors. Implications for policy are discussed.
Arabic Abstract:
تدرس هذه الورقة محددات اقتناء الأراضي الأجنبية من أجل الزراعة التى تتسم بالنطاق الواسع. و للقيام بذلك، تقدر النماذج باستخدام بيانات الجاذبية على علاقات الاستثمار الثنائية، جنبا إلى جنب مع المؤشرات التي شيدت حديثا حول ملاءمة الزراعة الإيكولوجية في المناطق ذات الكثافة السكانية المنخفضة وكذلك حقوق امن الأراضي. وتؤكد النتائج على الدور المركزي للزراعة الإيكولوجية المحتملة باعتبارها عامل جذب. على النقيض من الأدب المكتوب عن الاستثمار الأجنبي بصفة عامة، تعتبرجودة مناخ الأعمال غير ذات أهمية في حين أن ضعف الحكم في حيازة الأراضي والأمن للمستخدمين الحاليين تجعل البلدان أكثر جاذبية للمستثمرين. وتناقش الورقة أيضا الآثار المترتبة على هذه السياسات.
Research Fellows
Rabah Arezki
Director of Research, Centre National de la...
