Working Papers
Does High Liquidity Creation Reduce the Efficiency of GCC Islamic Banks? The Role of Sustainability and Governance Factors
No.
1793
Publisher
ERF
Date
September, 2025
Topic
E5. Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and Credit
G2. Financial Institutions and Services
This paper investigates the impact of liquidity creation on the efficiency of Islamic banks. More precisely, it examines the curvilinear relationship between liquidity creation and Islamic bank efficiency in Gulf Cooperation Council (GCC) countries. To do this, a sample of 34 Islamic banks is selected over the period 2012-23. Employing a system GMM technique to address issues of endogeneity, the outcomes reveal the existence of an inverted U-shaped nexus between liquidity creation and Islamic bank efficiency, signaling the risk of excess liquidity. Additionally, CSR disclosure, audit quality, the Shariah Supervisory Board, and institutional quality moderate this relationship. This study provides several important implications for bank managers and policymakers in effectively managing excess liquidity risk and optimizing the efficiency of Islamic banks.
ملخص
تبحث هذه الورقة البحثية في تأثير خلق السيولة على كفاءة البنوك الإسلامية. وبشكل أدق، تدرس العلاقة المنحنية بين خلق السيولة وكفاءة البنوك الإسلامية في دول مجلس التعاون الخليجي. ولتحقيق ذلك، تم اختيار عينة من 34 بنكًا إسلاميًا خلال الفترة 2012-2023. وباستخدام أسلوب نموذج المتغير العام لمعالجة قضايا المنشأ الداخلي، كشفت النتائج عن وجود علاقة على شكل حرف U مقلوب بين خلق السيولة وكفاءة البنوك الإسلامية، مما يشير إلى خطر فائض السيولة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية للشركات، وجودة التدقيق، وهيئة الرقابة الشرعية، والجودة المؤسسية، كلها عوامل تخفف من هذه العلاقة. وتقدم هذه الدراسة العديد من التداعيات المهمة لمديري البنوك وصانعي السياسات في إدارة مخاطر فائض السيولة بفعالية وتحسين كفاءة البنوك الإسلامية.
Authors
Wafa Khémiri
Assistant Professor in Finance, Faculty of Legal,...