Working Papers
Corruption: A Brutal Enemy of Economic Diversification in MENA Oil Exporters
No.
1501
Publisher
ERF
Date
October, 2021
Topic
Q3. Nonrenewable Resources and Conservation
O5. Economywide Country Studies
D7. Analysis of Collective Decision-Making
O4. Economic Growth and Aggregate Productivity
This paper aims, on the one hand, to investigate the impact of corruption on economic diversification in 11 oil-abundant Middle East and North Africa (MENA) countries and three successful diversifiers (Canada, Norway, and Malaysia) over the period 1996-2019. This is done using the Arellano-Bond difference Generalized Method of Moments (GMM) estimator that is effective in addressing the endogeneity problem. On the other hand, the paper aims to reveal how much the level of economic diversification will increase if MENA oil exporters have control of corruption scores similar to a successful diversifier like Canada. The main findings indicate that higher control of corruption leads to more diversification while higher oil rents lead to poor diversification in oil-exporting MENA countries. The joint impact of control of corruption and oil rents is effective in boosting economic diversification in MENA oil exporters. The results also reveal that the rate of improvement in diversification brought on by replacing MENA oil exporters’ control of corruption scores with those of Canada is 0.53 percent. Closing the control of corruption gap determines how quickly MENA oil exporters can promote economic diversification. Furthermore, non-Gulf Cooperation Council (GCC) countries need to exert much more effort compared to GCC countries in order to catch up with Canada’s control of corruption level. Most non-GCC countries must first address the serious problem of instability, since the more unstable the environment, the harder it is to control and handle corruption.
ملخص
يهدف هذا البحث، من ناحية، إلى النظر في تأثير الفساد على التنويع الاقتصادي في 11 بلدًا غنيًا بالنفط في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، وفي ثلاثة بلدان ناجحة في إعمال التنوع (هم كندا، والنرويج، وماليزيا) خلال الفترة من 1996 إلى 2019، باستخدام مقدّر أسلوب اللحظات المعمم (GMM) لاختلاف أريلانو-بوند (Arellano-Bond)، والذي يعد فعالًا في تناول مشكلة تأثير المتغيرات الداخلية. ومن ناحية أخرى، يهدف البحث إلى الكشف عن مدى زيادة مستوى التنويع الاقتصادي إذا كان للبلدان المصدرة للنفط في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا درجات مكافحة فساد مماثلة لتلك الخاصة ببلد ناجح في إعمال التنوع، مثل كندا. تشير النتائج الرئيسية إلى أن زيادة مكافحة الفساد تؤدي إلى مزيد من التنويع، بينما يؤدي ارتفاع الريع النفطي إلى ضعف التنويع في البلدان المصدرة للنفط في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. فيعد التأثير المشترك للسيطرة على الفساد والريع النفطي فعالًا في تعزيز التنويع الاقتصادي في البلدان المصدرة للنفط في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. كما تكشف النتائج عن وصول معدل تحسن التنويع الناتج عن استبدال درجات مكافحة الفساد في كندا بدرجات البلدان المصدرة للنفط في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا إلى 0.53٪. ويحدد سد فجوة مكافحة الفساد مدى السرعة التي يمكن بها للبلدان المصدرة للنفط في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تعزيز التنويع الاقتصادي. وعلاوة على ذلك، تحتاج الدول غير الأعضاء في مجلس التعاون لدول الخليج العربية (GCC) إلى بذل المزيد من الجهد مقارنة بدول المجلس من أجل الوصل لمستوي مكافحة الفساد الكندي. كما يجب على معظم الدول غير الأعضاء المجلس أولاً، معالجة مشكلة عدم الاستقرار الخطيرة، حيث إنه كلما زاد عدم استقرار البيئة المحيطة، أصبحت مكافحة الفساد والتصدي له شديدة الصعوبة.
Research Associates
Siham Matallah
Associate Professor, Department of Economics, University of...