Working Papers

Digital Financial Inclusion and Socioeconomic Sustainability in Saudi Arabia: Drivers, Disparities, and Policy Pathways

Download

No.

1783

Publisher

ERF

Date

July, 2025

Topic

O3. Technological Change, Research and Development, Intellectual Property Rights

G2. Financial Institutions and Services

I3. Welfare, Well-Being, and Poverty

Abstract
Author(s)

This study explores the evolution, determinants, and disparities of digital financial inclusion (DFI) in Saudi Arabia from 2011 to 2021, with a focus on the post-COVID-19 period. Using micro-level cross-sectional data from the World Bank’s Global Findex database, we apply a multivariate Probit regression to examine the drivers of DFI across demographic, socioeconomic, and infrastructural dimensions. While Saudi Arabia has made notable progress in digital finance, gaps persist among women, the less educated, low-income groups, and the unemployed. Access to mobile phones and internet connectivity significantly enhances DFI, underscoring the role of digital infrastructure. As the first systematic analysis of DFI in Saudi Arabia using Global Findex data, this study provides timely insights into the inclusive digital transformation process. Importantly, it highlights how expanding equitable access to digital financial services can support broader goals of socioeconomic sustainability, reduce structural inequalities, and contribute to the Vision 2030 agenda. The findings offer practical guidance for policymakers seeking to design sustainable, inclusive financial ecosystems in the digital era.

ملخص

تتناول هذه الدراسة تطوّر الشمول المالي الرقمي في المملكة العربية السعودية خلال الفترة من 2011 إلى 2021، مع التركيز على مرحلة ما بعد جائحة كوفيد-19. بالاعتماد على بيانات مقطعية على المستوى الفردي من قاعدة بيانات المؤشرات العالمية للشمول المالي (Global Findex) التابعة للبنك الدولي، تستخدم الدراسة نموذج بروبيت متعدد المتغيرات لتحليل محددات الشمول المالي الرقمي عبر الأبعاد الديموغرافية والاجتماعية والاقتصادية والبنية التحتية. على الرغم من التقدّم الملحوظ الذي أحرزته المملكة في مجال التمويل الرقمي، لا تزال هناك فجوات قائمة بين النساء، وذوي المستويات التعليمية المنخفضة، وذوي الدخل المحدود، والعاطلين عن العمل. ويُظهر التحليل أن الوصول إلى الهواتف المحمولة والاتصال بالإنترنت يعزز بشكل كبير الشمول المالي الرقمي، مما يبرز الدور الحاسم للبنية التحتية الرقمية. تُعد هذه الدراسة أول تحليل منهجي للشمول المالي الرقمي في السعودية باستخدام بيانات Global Findex، وتوفر رؤى حديثة حول مسار التحول الرقمي الشامل. وتُبرز النتائج كيف يمكن لتوسيع الوصول العادل إلى الخدمات المالية الرقمية أن يدعم أهداف الاستدامة الاجتماعية والاقتصادية، ويقلّص أوجه عدم المساواة الهيكلية، ويسهم في تحقيق مستهدفات رؤية السعودية 2030. كما تقدم الدراسة توصيات عملية لصنّاع السياسات لتصميم منظومات مالية رقمية مستدامة وشاملة في العصر الرقمي.

Download

Digital Financial Inclusion and Socioeconomic Sustainability in Saudi Arabia: Drivers, Disparities, and Policy Pathways

Research Fellows

Mesbah Sharaf

Full Professor, Department of Economics, University of...

Research Associates

Abdelhalem Mahmoud Shahen

Associate Professor of Economics, College of Business,...

Authors

Mansour Abdullateef Alharaib

Assistant Professor, Department of Economics, College of...

Digital Financial Inclusion and Socioeconomic Sustainability in Saudi Arabia: Drivers, Disparities, and Policy Pathways

Initiatives & Partnerships

Annual Conferences

Programs and Projects

Data Portal

The Forum