Working Papers
A Spatio -Temporal Analysis of FDI-Conflict Nexus in MENA Region
No.
1746
Publisher
ERF
Date
November, 2024
Topic
C2. Single Equation Models
D7. Analysis of Collective Decision-Making
F2. International Factor Movements and International Business
In this study we use a spatial methodology to explore the greenfield FDI in the aftermath of conflicts in the MENA region. Empirical results show that country risk is crucial for this type of FDI. In addition, we found that greenfield FDI and political stability in the MENA region benefit from a feedback loop effect. Furthermore, the spatial econometric regressions reveal the occurrence of spillovers (indirect effects) across the MENA countries. These spillovers do not only affect neighbors in close vicinity (neighbors of first order or contiguous neighbors), but also spread to neighbors of higher order, and might affect the whole region.
ملخص
في هذه الدراسة نستخدم منهجية مكانية لاستكشاف الاستثمار الأجنبي المباشر في المجالات الجديدة في أعقاب النزاعات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وتبين النتائج التجريبية أن المخاطر القطرية حاسمة بالنسبة لهذا النوع من الاستثمار الأجنبي المباشر. وبالإضافة إلى ذلك، وجدنا أن الاستثمار الأجنبي المباشر والاستقرار السياسي في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا يستفيدان من أثر حلقة التغذية المرتدة. علاوة على ذلك، تكشف الانحدارات الاقتصادية القياسية المكانية عن حدوث تداعيات (آثار غير مباشرة) عبر بلدان الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. لا تؤثر هذه التداعيات على الجيران القريبين (الجيران من الدرجة الأولى أو الجيران المتجاورين) فحسب، بل تنتشر أيضًا إلى الجيران من الدرجة الأولى، وقد تؤثر على المنطقة بأكملها.
Authors
Marouane Alaya
Sfax University