Working Papers
The Determinants of Expansion of SMEs under a Partial Credit Guarantee Scheme: The Case of Lebanon
No.
624
Publisher
Economic Research Forum (ERF)
Date
September, 2011
Topic
D. Microeconomics
Abstract
The aim of this paper is to assess the impact of the Lebanese credit guarantee scheme (Kafalat). We will test whether or not Kafalat is able to establish a continuous lending relationship with its clients. The study relies on an exceptional dataset of 6,888 loan guarantee applications, which we are the first to have access to. The dataset, which Kafalat has made available to us, contains all applications for loan guarantees received by Kafalat since its establishment in 2000 until December 2009. We are unable to find evidence of a continuous lending relationship between Kafalat and its clients. We also determine that, even among repeat customers, multiple borrowing is not due to the establishment of a continuous relationship with Kafalat but simply an extension of previous loans.
Arabic Abstract:
الهدف من هذه الورقة هو تقييم تأثير نظام ضمان الائتمان اللبناني (كفالات). وسوف نقوم باختبار اذا ما كانت الكفالات قادرة على الاستمرار في إقراض عملائها. تعتمد هذه الدراسة على مجموعة بيانات استثنائية من 6888 طلب للحصول على ضمانات قروض ، ونحن أول من استطاع الوصول إليها.تحتوى مجموعة البيانات التي اتاحتها كفالات لنا على جميع طلبات الحصول على ضمانات قروض والتي تلقتها كفالات منذ إنشائها في عام 2000 وحتى ديسمبر 2009. نحن غير قادرين على العثور على أدلة على وجود علاقة مستمرة بين كفالات القروض وعملائه. ونقرر أيضا ،انه حتى بين العملاء الدائمين، لا يعود الاقتراض المتعدد إلى قدرة كفالات على الاستمرار في إقراض عملائها ولكن ببساطة امتدادا للقروض سابقة.
